[재테크] 노후자금 계산법

은퇴 이후를 대비한 노후설계는 빠를수록 좋다. 그러나 전문가들이 왜 노후준비를 서두르라고 충고하는지 대부분 사람들은 이해하지 못한다. 또 많은 사람들은 노후에 필요한 자금이 얼마나 될지 감(感)을 잡기가 어렵다고 하소연한다. 노후설계 기법을 잘 몰라 고민하는 사람들을 위해 노후에 필요한 자금 계산법과 노후자금을 계산할 때 유의해야 할 포인트를 살펴보자. ◆ 노후 필요 자금 계산법 =현재 35세인 A씨가 25년 후인 60세에 은퇴해 약 20년간 노후생활을 보낸다고 가정하자. 또 은퇴 후 필요한 생활비를 월 100만원(국민연금 수령액 제외)으로 가정하고 필요한 노후자금을 계산해 보자. 물가상승 등을 감안하지 않고 단순 계산하면, A씨에게 필요한 은퇴 후 생활비 총액은 2억4000만원 (월100만원×20년)이 된다. 하지만 실제로 필요한 금액은 물가상승률과 세후(稅後) 투자수익률을 감안해서 계산해야 한다. 노후 준비자금에서 이자수익이 발생하고, 생활비도 물가상승분만큼 늘려 잡아야 하기 때문이다. 향후 물가상승률과 세후 투자수익률 역시 추정이 필요한 부분이다. 물가상승률은 우리나라의 과거 소비자 물가상승률을 감안해 연 4%, 세후 투자수익률은 현재 금리 수준 등을 감안해 연 6%를 적용해 보자. 이들 추정치를 감안해 은퇴시점에 준비해야 할 금액을 다시 계산해보면 약 2억원이 된다. 물가상승보다는 투자수익을 높게 잡았기 때문에 은퇴시점에 준비해야 할 금액은 처음 단순계산한 것에 비해 4000만원이 줄어든다. 즉 A씨는 60세 때 현재 가치로 2억원을 준비한다면 매월 100만원 씩의 생활비를 20년간 사용할 수 있게 된다. 그러나 여기서 간과해선 안될 점은 A씨가 은퇴시점에서 준비해야 하는 2억원은 A씨가 은퇴하는 25년 후의 가치가 아니라 현재 가치로 2억원이라는 점이다. 현재 2억원의 가치는 예상 물가상승률 4%를 적용해서 계산할 경우 25년 후 약 5억3000만원이 된다. 즉 A씨가 60세가 될 때까지 5억3000만원을 모아야 현재 가치로 환산한 노후자금 2억원을 만드는 셈이 된다. ◆ 매달 얼마씩 저축해야 할까 =60세까지 5억3000만원을 모으려면 지금부터 얼마씩 저축을 해야 할까? A씨가 세후 투자수익률 연 6%짜리 적금을 통해 지금부터 25년간 매달 같은 금액을 불입한다고 가정하면 A씨는 매월 97만원씩 불입해야 5억3000만원을 만들 수 있다. 월급쟁이가 매달 97만원씩 저축하는 것은 매우 힘든 일이다. 하지만 만일 A씨가 10년이 더 지난 45세 되는 때부터 노후준비를 시작한다고 가정하면, 저축기간(15년)이 짧아지기 때문에 월 저축금액은 197만원으로 2배 이상 늘어나게 된다. 노후준비는 하루라도 빠를수록 더 좋다고 강조하는 것은 바로 이런 이유 때문이다. ( 한상언·신한은행 재테크팀장 )