[재테크] 펀드형 장기증권 계속 ‘냉가슴 앓이’

펀드형 장기증권저축 가입자들이 고민에 빠졌다. 주식시장이 약세를 보이면서 수익률이 전보다 떨어지고 있기 때문. 작년 말 가입한 사람들은 지금까지는 10% 이상의 수익률을 유지하는 경우가 많지만, 앞으로 주가가 계속 떨어진다면 수익률은 낮아질 수밖에 없다. 또 올해 가입한 고객들은 현재 손해를 보고 있는 경우가 많아 손실이 더 커지기 전에 해약해야 하는지 고민하고 있다. 전문가들은 “지금 손해를 봤다거나 이익을 냈다는 데만 안달하지 말고 주식시장의 전망이 어떤지를 고민해야 한다”고 조언하고 있다. ◆ 연초까지는 좋았다 =펀드형 장기증권저축은 정부가 증시 부양을 위해 세제 혜택을 주면서 만든 ‘장기증권저축’의 간접투자 상품. 펀드형 장기증권저축은 작년 10월 말부터 올 3월 말까지 모두 4조5000억원어치가 팔렸다. 이유는 세제 혜택 때문. 장기증권저축에 작년에 가입한 사람은 작년 말 가입금액의 5.5%에 해당하는 세금을 돌려받았다. 올해 가입한 사람은 연말에 세금을 돌려받는다. 또 주가가 3월 말까지 상승세를 유지, 인기가 좋았다. 한 때 100%의 수익률을 기록한 사람도 많았다. ◆ 주가 조정으로 수익률 급락세 =장기증권저축의 수익률이 최근 급격히 낮아지고 있다. 종합주가지수가 4월18일의 937.61을 고점으로 계속 하향곡선을 그리고 있기 때문이다. 타격을 가장 많이 본 것은 펀드의 80~90%를 주식에 투자하는 성장형 펀드. 대부분 6개월전에 비해 10% 넘게 하락했다. 템플턴그로스장기증권의 경우 상품이 나온 날부터 지금까지의 수익률이 50%가 넘지만 최근 6개월 동안은 10.88% 하락했다< 표 참조 >. 주식 편입 비중이 낮은 안정형펀드나 원금보전형펀드 역시 상품 판매 시작일부터 계산한 수익률은 플러스인 경우가 많지만 최근 6개월 동안엔 수익률이 마이너스였다. ◆ 세액 공제를 포기할까, 말까? =고민스러울 때는 아예 세금 혜택을 포기하고 해약할 수도 있다. 1000만원을 펀드형 장기증권저축에 투자해 현재 평가금액이 1200만원이 된 투자자를 예로 들어보자. 작년 말에 돌려받았거나 올해 말 돌려받을 세금 55만원을 빼면 현재 펀드금액은 1145만원이 된다. 포기하더라도 14.5%의 수익률은 건질 수 있는 것이다. 물론 수익률이 5.5%가 안되는 경우는 중도에 해지하면 손해를 봐야 한다. 반대로 손실을 입은 사람은 앞으로 더 큰 손해를 보기 전에 해약할 수도 있다. 단 아직 가입한 지 1년이 안됐으므로 작년에 세액공제를 받은 사람은 그만큼 세금을 다시 내야 하고, 올해 가입한 사람은 올해 말 받을 세액공제를 포기해야 한다. 어떤 투자전략이 유효할지는 전문가마다 의견이 엇갈린다. “벌 만큼 벌었으면 다른 상품으로 갈아타라”거나 “더 손실을 볼 수도 있으니 해지하라”는 의견이 있지만 “마땅히 갈아탈 상품이 없으니 참고 기다려라”는 견해도 있다.