“○○는 아파트에 투자해 6개월 만에 2억원이나 벌었대.”
“그 참, ○○는 주식 때문에 몇 억원 날렸다던데….”
추석 연휴 기간 중 가족 간 대화에서 빠지지 않는 레퍼토리 중 하나는
친지들의 재테크 성공담이다. 재테크에 성공한 친지들은 한껏 자신의
내공(?)을 뽐냈겠지만, 실패한 사람들은 침묵으로 일관할 수밖에 없었을
것이다.
추석 연휴 기간 중 후자에 속했던 사람들은 심기일전하는 계기로 삼아,
자신의 재테크 전략을 다시 점검해야 한다. 명심해야 할 점은 남의
재테크 성공담에 자극받아 무작정 따라하는 투자전략은 실패할 확률이
높다는 것이다. 그때 그때 금융환경 변화에 카멜리온처럼 변신하는
‘적응력’이 재테크 성패를 좌우하기 때문이다. 하반기 재테크 환경의
최대 변수는 금리 상승 시점과 상승폭이다.
대다수 재테크 전문가들은 연말까지 시중금리가 0.25~0.5%포인트 올라갈
것으로 전망하고 있다. 따라서 예금자들은 단기(短期)투자상품을 활용해
금리변화에 따라 즉각 ‘말(馬)’을 갈아탈 수 있는 기동성을 갖추는
것이 좋다고 조언하고 있다. 반면 부동산과 주식투자는 전문가마다
전망이 엇갈려 돌다리도 두들겨보고 건너는 ‘신중함’이 요구되고 있다.
◆ 금리(金利) 올라간다 =재테크 전문가들은 추석 이후 하반기 중
한국은행이 콜(금융기관 간 초단기 자금 거래) 금리를 0.25~0.5%포인트
정도 인상할 것으로 전망하고 있다. 우리은행 김인응 재테크팀장은
“통화량 증가에 따른 인플레 우려와 부동산 과열을 잠재우기 위해선
금리를 올릴 수밖에 없을 것”이라며 “다만 증시 침체 정도와
미국·이라크 간 전쟁 여부에 따라 상승 폭은 다소 유동적”이라고
말했다. 예금 및 대출 금리에 대해서도 올해 안으로 0.5%포인트 내외에서
오를 것으로 예측했다. 이에 따라 김 팀장은 신규 예금 가입자의 경우
금리인상을 염두에 두고 3개월 단기 상품에 가입할 것을 권고했다. 이후
연말이나 내년 초 금리 인상 폭이 결정된 뒤 신상품에 가입하는 것이
유리하다는 분석 때문이다.
◆ 부동산·증시 전망은 불투명 =부동산 시장에 대해서는 계속 상승할
것이라는 주장과 안정세로 돌아설 것이라는 전망이 엇갈리고 있다.
외환은행 오정선 재테크 팀장은 “지난 4일 발표된 정부의 조치로는 잔뜩
달아오른 부동산 투자자들의 심리를 식히기 부족하다”며 “강남
아파트를 비롯, 대부분 부동산이 잠시 주춤하다 다시 상승 랠리를 이어갈
것”이라고 말했다. 반면 조흥은행 서춘추 재테크 팀장은 “투자자들이
정부 정책을 거스르기는 어렵다”며 “금리 상승과 각종 규제 정책으로
부동산 투자 열기는 위축될 것”으로 전망했다.
주식시장에 대해서도 800선 돌파 여부에 대해 의견이 엇갈렸다. 주가가
그동안 낙폭이 컸던 만큼 반등을 시작할 것이라는 전망과 최근 드러난
대출 및 카드대금 연체 문제로 700선을 벗어나기 어렵다는 주장이 팽팽히
맞서고 있다.
◆ 바람직한 목돈운용 전략 =금리 인상이 유력한 만큼 확정금리 상품은
피해야 한다는 게 공통된 의견이다. 특히 설문에 응한 전문가 5명 중
3명이 ‘단기특정금전신탁’을 추천했다. 3개월 신탁상품인 데다 같은
기간 정기예금 상품보다 금리가 높기 때문이다.
전문가들은 또 ‘부부 자산소득 합산과세 위헌’ 판결에 따른 절세(節稅)
대책도 중요하다고 지적하고 있다. 우리은행 김 팀장은 “이자배당 소득
4000만원 이상의 금융소득종합과세 부부의 경우 선(先)이자 지급 방식의
금융상품을 노려볼 만하다”고 권했다. 반면 근로자 우대저축 대상자의
경우, 올해 안에 통장을 만들어 놓는 것이 중요하다는 지적이다. 통장
거래가 없을 경우 자동 해지되는 규약이 없어진 데다 내년 이후 비과세
혜택이 폐지되기 때문이다.
전문가들은 또 주식투자에 대해서는 직접투자보다 ‘전환형 펀드’(일정
목표수익률을 달성하면 채권형으로 전환하는 펀드)나 ‘인덱스
펀드’(펀드 수익률이 종합주가 상승률과 일치하도록 운용하는 펀드)를
통한 간접투자를 권했다.