시중에 과다하게 풀린 돈의 규모(과잉 유동성)와 인플레이션 압력 등을
감안할 때 금리 인상은 시간 문제로 보인다. 그러나 인상폭은 여러 가지
부작용을 고려할 때 0.25∼0.5%포인트 이내가 될 것으로 예상되고 있다.
이처럼 금리 상승이 예견되지만, 상승폭은 크지 않으리라고 예상될 땐
어떤 재테크 전략이 좋을까?
우선 예금의 경우 1년 이상 장기상품을 이용하는 것이 좋다. 현재
정기예금 등 확정금리 상품 중 3개월제와 1년제의 금리 차이는
0.8%포인트 정도이다. 금리 상승을 예상하고 MMF나 3개월제 금융상품 등
단기상품에 금융자산을 예치할 경우, 금리 상승폭이 6개월 내 1% 이상이
되지 않는다면 상대적으로 손실을 입게 된다. 1억원을 정기예금에 예치할
경우 현재의 장·단기간 금리 차이인 0.8%포인트를 더 적용받고 1년제를
가입하는 것이 향후 3개월마다 0.25%씩 상승하는 금리로 적용받는 것보다
만기시 세금공제 후에 52만3000원이나 더 받을 수 있다.
또 1년 이상의 경우 1인당 4000만원까지(경로우대자 등의 경우 6000만원)
받을 수 있는 세금우대 제도를 활용할 경우 그 차이는 더 커진다. 따라서
현 시점에서 정기예금과 같이 안정적 투자를 해야 하는 경우라면 본인 및
가족 명의로 세금우대를 활용하여 1년제 금융상품을 이용하는 것이
유리하다.
둘째 금리 상승시 기존 대출의 처리 문제다. 최근 크게 증가한
가계대출의 경우 대부분 3개월 CD 금리와 연동된 변동금리 대출이라 금리
상승 위험에 노출되어 있다고 할 수 있다. 그러나 은행권의 경우
고정금리 대출이 변동금리 대출보다 1.5% 이상 높은 이율이 적용되고
있어 시중 금리가 급상승하지 않을 경우 기존 변동금리 대출을 고정금리
대출로 전환할 필요는 없다. 3년제 대출의 경우 향후 남은 기간 동안
6개월마다 0.5%씩 상승하지 않을 경우 변동금리 대출의 이자 부담이 적기
때문이다. 또 대부분의 가계대출은 조기상환 수수료가 부과되므로 금리
상승을 예상하고 고정금리 대출로 전환하는 것은 신중하게 검토하는 것이
좋다.
(김인응·우리은행 재테크팀장)