[심층취재] 초저금리 시대 풍속도

경기도 분당의 ‘좋은저축은행(옛 신용금고)’ 앞에는 요즘 고급 승용차가 줄을 잇고 있다. 이 저축은행이 지난 4일부터 1년 만기 정기예금 금리를 6.8%로 올리자, 서울 강남 등지의 부유층 예금자가 대거 몰리고 있기 때문이다. 이 은행 김영섭 감사는 “전체 고객의 절반 이상이 서울 강남 주민이며, 경기도 일산에서 오는 고객도 많다”고 전했다. 은행보다 금리를 더 주는 일부 저축은행엔 거액 예금자들이 가족 명의의 통장을 여러 개 만들어 2억~3억원씩 뭉칫돈을 예금하고 있는 것으로 알려졌다. 저금리에 지치다 못한 부자 예금주들이 과거엔 거들떠보지도 않던 저축은행까지 넘보고 있는 것이다. 광복 이후 처음 경험하는 ‘초저금리 시대’가 예금자들을 울상짓게 하고 있다. 이자 수입으로 생활하는 은퇴자나 노후를 대비해 저축을 해 온 예금자들로선 도대체 어떻게 해야 할지 당황스럽기만 하다. 투자처를 못 찾은 부동(浮動)자금이 시중을 떠돌고, 저축 의욕을 떨어뜨리는 등 저금리의 부작용도 걱정스러운 수위에 달했다는 지적이다. 지난달 하순 ‘후순위 채권’ 상품을 내놓은 국민은행은 한 달 만에 4700여억원어치를 파는 실적을 올렸다. 후순위채 금리는 3개월 이자지급식이 연 6.1%로, 은행 정기예금보다 1%포인트 이상 높다. 만기 10년 6개월짜리(연 수익률 6.55%)의 장기물(物)을 구입하는 투자자가 의외로 많고, 종교단체·재단 등에서 수십억원어치씩 매입하는 경우도 적지않다. 국민은행 자금팀 전유문 차장은 “저금리 추세가 오래 갈 것으로 예상되자 장기적으로 높은 확정금리를 보장받는 10년 6개월짜리도 잘 팔리고 있다”고 말했다. 국민은행은 당초 5000억원어치만 판매할 예정이었으나 채권 추가매입 의사를 밝히는 투자자들이 많아 1000억원어치를 추가 판매하는 방안을 검토 중이다. 퇴직금을 받아 은행에 예금해두면 이자 수입으로 최소한의 생활비는 조달되던 시절은 갔다. 은행권의 전체 예금 금리(잔액 기준 평균)는 지난 9월 중 사상 처음으로 연 3%대로 떨어졌고, 정기예금 평균 금리(만기 1~2년 기준)도 연 4.9%대로 곤두박질쳤다. 물가상승률(3%)을 감안하면 실질 금리는 연 1%대 내외에 불과한 셈이다. 금융당국이 대출 규제를 강화하자 은행들은 또다시 예금금리 인하에 나서고 있다. 국민·우리·제일은행이 이미 금리를 낮추었고, 다른 은행들도 뒤따를 생각으로 여론 눈치만 보고 있다. 대출금리를 올리면서 예금금리는 내리는 은행들 움직임에, 수익성 악화의 부담을 개인고객에만 전가한다는 비판도 쏟아지고 있다.

저금리 현상은 한국뿐 아니라 전 세계 공통 현상이다. 현재 미국과 유럽(EU)의 정기예금 금리(1년 만기)는 연 2% 수준이고, 일본은 연 0.05%에 불과하다. 이런 세계적 저금리 현상은 앞으로 더 심화될 가능성이 높다. 세계 금리의 향방을 좌지우지하는 미국 연방준비제도이사회(FRB) 그린스펀 의장은 최근 “(경기부양을 위해) 필요하다면 금리를 0%까지 낮출 수도 있다”고 공언했다. 금융전문가들은 “금리가 더 떨어질 것에 대비해 가계·기업 등 각 경제주체들은 ‘저금리 마인드’로 무장하고 재무설계를 다시 짜라”고 충고한다. 실제로 A장학재단 관계자는 “금리가 더 떨어지면 장학금 지원 대상자 수를 대폭 줄일 수밖에 없다”며 “내년 사업 계획을 새로 짜고 있다”고 말했다. 저금리 기조는 ‘저축 무용론(無用論)’을 확산시킬 가능성이 크다. 저축 의욕을 꺾고, 카지노·경마 등 사치·사행성 소비를 조장하는 부작용도 이미 나타나고 있다. 올 상반기 중 총 저축률은 26.9%로, 1년 전보다 3%포인트 하락한 것으로 나타났다. 특히 젊은 층(25~29세)의 저축률은 23.9%로, 97년 이후 10%포인트 이상 떨어졌다. 반면 내국인 전용 카지노인 강원랜드는 올 들어 9월 말까지 3713억원의 매출액을 올려 전년 대비 8.9%나 신장했다. 국민체육진흥공단·마사회의 공동 조사에 따르면, 경마·카지노·경륜·복권 등 국내 4대 도박산업의 시장 규모는 8조9000억원에 달해 2년 전 4조4000억원보다 2배 증가한 것으로 나타났다. 한국은행 조사국 장광수 차장은 “저축률이 지나치게 낮아질 경우 투자재원 조달이 제대로 안 돼 성장잠재력이 저하될 수 있다”며 “저축률을 제고할 수 있는 정책적 노력이 필요하다”고 말했다. 과거 ‘재형 저축’처럼 고금리와 세제혜택을 주는 새 저축수단 개발 등 정부 차원의 대책이 시급하다는 얘기다.