은행 利子보다 수익률 높아… 새 상품 잇따라
은행 예금의 저금리 기조에 따라 이보다 높은 수익률을 세일즈 포인트로
삼은 펀드 신상품이 쏟아져나오고 있다.
최근 시중 은행들이 잇달아 정기예금 금리를 인하하면서 투신운용사들은
앞다퉈 ‘정기예금 금리+ ’를 목표로 하는 채권형 펀드를 내놓고 있다.
11월 이후 출시된 펀드 신상품을 살펴보면 주식형 펀드보다는 채권이나
채권혼합형 펀드가 주종을 이루고 있다. 대투증권 영업전략팀
김대현 부장은 “종합주가지수가 두달여 만에 700선을 돌파하는 등
주식시장 여건이 개선되고는 있지만, 700선에 대한 경계심리가 여전히
높다”며 “특히 최근 은행권의 저금리 여파로 투자자들의 관심은
안정성에 초점을 맞추면서 추가금리를 노릴 수 있는 채권형 상품에
집중되고 있다”고 말했다.
채권형 중에서는 금리 변동 위험을 피할 수 있는 안정성에 초점을 맞춘
펀드들이 눈에 띈다. 대한투신운용의 ‘스마트채권형펀드’는 채권에 60%
이상을 투자하고, 나머지는 FRN(변동금리부채권)·금리스왑·국채선물 등
파생상품에 투자해 금리 변동에 따른 위험을 최소화한다. 지난달
20일부터 판매에 들어간 한국투신의 ‘부자아빠 마스터 채권형펀드’는
듀레이션·장단기 금리 스프레드·신용스프레드·파생상품 스프레드 등
채권펀드의 수익률 원천별로 독립적인 운용원칙을 세워 수익률을
관리한다는 점이 특징이다. 대신투신운용의 ‘프라임채권펀드’는 채권에
60% 이상을 투자하되, 채권가격 하락 위험을 피하기 위해 다양한
금리관련 파생상품 투자를 병행한다.
투자자금 중 일부를 주식에 투자할 수 있는 혼합형 펀드들도 대부분 현물
주식 투자비중을 최소화하고 있다.
◆최근 출시된 펀드
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유형 펀드명 운용사 설정일 특징
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혼합형 스프레드시스템 동원투신 11.6 옵션거래를통해
‘채권수익률+알파’ 추구
세이프더블찬스 LG투신 11.12 채권 95% 투자,
발생한 이자는 옵션투자
이익배당알파혼합 랜드마크투신 12월 초 매월 이자소득 현금배당
예정
유니콘채권혼합 유리자산 미정 선물 등 파생상품 투자를
통한 추가이익 추구
채권형 스마트장기채권 대한투신 11.18 채권 60% 이상, 파생상품
투자로 안정수익 확보
프라임채권펀드 대신투신 11.13 금리파생상품을 통한
금리변동 리스크 최소화
베스트원후순위채 동원투신 11.21 고수익후순위채
80~90% 수준 투자
마스터채권 한국투신 11.20 채권펀드의 수익원천별
분석투자
다임단기아폴로 다임자산 11.27 A등급 회사채 70%,
국공채 20%, CP·CD 등 10%
--------------------------------------- <자료:대투증권>---------------------