[재테크] 자산재설계/ 아파트 팔고 목돈 굴리려면…

초(超)저금리 시대에 목돈 운용을 어떻게 할지 고민하는 朝鮮경제 독자들을 위해 ‘자산 재설계’ 컨설팅 코너를 운영하고 있습니다. 현재의 재산·소득수준과 투자 포트폴리오를 간략히 적어 보내주시면 신한은행 재테크 전문가 팀에 의뢰해 최적의 투자 포트폴리오를 짜 드립니다. 자산 재설계 컨설팅을 원하는 독자는 조선일보 머니팀 이메일(money@chosun.com)이나 신한은행 프라이빗뱅크팀으로 문의하시면 됩니다. (편집자주) ◆ 사례 : 서울 동대문시장에서 숙녀복 도매점을 운영하고 있는 박모(50)씨는 그동안 고생하며 모은 재산의 효율적 운영을 위해 고민하고 있다. 박씨의 자산은 지금 살고 있는 시가 5억원짜리 동부이촌동 아파트 한 채, 2년 전에 분양 받은 경기도 분당 지역 아파트분양권 5억200만원(현재 4억3000만원 중도금 납부), 정기예금을 비롯한 금융자산 약 5억원 등이다. 내년 3월 분양 받은 아파트에 입주할 계획이며, 이때 아파트 소유권을 부인명의로 하길 원하고 있다(단, 4년 전 1억5000만원을 부인에게 증여한 사실이 있음). 또한, 그때가 되면 지금 살던 집은 처분할 계획이어서 총 9억원에 달하는 금융자산에 대한 효율적인 운영 방안도 찾고 있다. ◆ 전문가 진단 및 대안 제시 : 분양 아파트 소유권을 부인명의로 해두기 위해서는 증여에 따른 세금문제를 따져봐야 한다. 배우자에게 증여하는 경우 금년 말까지 10년간 5억원(2003년부터는 3억원)까지는 증여세가 면제된다. 그러나 박씨는 98년에 이미 1억5000만원을 부인에게 증여한 사실이 있기 때문에 증여세를 물지 않으려면 분양권의 일부 지분에 대해서만 증여를 해야 된다. 박씨는 4년 전에 일부 금액을 증여하였기 때문에 올해 안에 남은 3억5000만원 한도 내에서 부인 앞으로 분양권 전매에 의해 증여를 할 수 있다. 이렇게 되면 분양권부터 부부공동소유가 되며, 아파트 이전등기를 할 때에도 부부공동명의 소유로 등기가 된다. 다음은 금융자산 운용방법을 알아보자. 박씨는 아파트 잔금으로 치를 자금용으로 1억원을 MMDA(시장금리부 수시 입출금식 예금)로 운용하고 있다. 또, 금리가 오를 것에 대비해 3개월 만기 정기예금으로 3억3000만원, 장기증권저축 주식형펀드에 5000만원을 투자하고 있다. 여기에 내년 3월이 되면 아파트 매각자금 5억원이 새롭게 추가된다. 박씨의 경우 금융자산 운용에 있어 다음과 같은 점을 고려할 필요가 있다. 첫째, 부동산 매각 자금은 당분간 사용할 계획이 없는 만큼 장기상품에 투자할 필요가 있다. 둘째, 이자 만기지급식 상품에 너무 많은 돈을 투자할 경우에는 이자소득이 한꺼번에 집중돼 금융소득종합과세 대상에 해당할 수 있다. 셋째, 지금과 같은 저금리 시기에는 확정금리 상품만 고집해서는 수익성을 기대하기가 힘들다. 이런 점을 감안할 때, 분당 아파트 잔금용으로 예치 중인 MMDA 자금 중 7200만원은 3개월 만기 정기예금에 가입하는 게 좋겠다. MMDA 금리는 연 3.8%인 데 비해, 3개월 만기 정기예금은 연 4.6% 정도는 받을 수 있어 금리면에서 0.8% 이상 유리하기 때문이다. MMDA의 남은 금액은 비상자금 용도의 유동성 자금으로 계속 남겨놓되 신종 MMF로 갈아 타길 권한다. 현재 MMDA 금리보다 신종 MMF의 수익률이 0.4~0.5%포인트 높다. 작년에 가입한 장기증권저축의 경우 작년 연말정산 때 가입금액의 5.5%인 275만원을 세액공제 받았을 뿐 아니라, 현재까지 15%의 수익률을 올리고 있어 성공적인 투자라고 볼 수 있다. 2년차가 되는 올해에도 가입금액의 7.7%인 385만원을 세액공제 받을 수 있으며, 내년 이후 주식시장의 전망을 낙관적으로 보는 전문가들이 많은 만큼 해지하는 것보다는 1년간 더 투자하는 것이 좋겠다. 이번에 만기가 되는 정기예금은 절세상품을 활용해 수익률을 높이는 전략이 좋다. 가족명의를 최대한 활용하면 적지 않은 금액을 세금우대저축으로 가입할 수 있다. 박씨 부부와 두 자녀의 세금우대저축한도를 모두 합치면 최대 1억3500만원(4000만원×3인＋1500만원)까지 가능하다. 세금우대저축으로 가입하면 일반 정기예금으로 가입할 때보다 연 0.3%의 수익률이 상승하는 효과가 있다. 따라서 이번에 만기가 되는 정기예금은 본인과 가족명의의 1년제 세금우대 정기예금(연 5%, 1년 만기)으로 가입하도록 한다. 남은 정기예금 잔액 2억원은 안전성에 바탕을 두고 추가수익을 기대할 수 있는 원금보존형 펀드에 가입한다. 내년 3월 부동산 매각 자금이 들어오게 되면 그중 2억원은 전환형 펀드에 가입하는 것을 추천한다. 주식에 투자해 목표수익률이 달성되면 주식을 전부 매각해 채권형으로 전환하여 정기예금 이상의 이익확보가 가능하도록 투자하는 전략이다. 나머지 3억원은 장기상품인 5년 만기 후순위채에 투자하면서 금융소득 종합과세를 고려해 1개월 이자지급식을 선택하는 것이 좋겠다. 최근에 판매되고 있는 5년 만기 후순위채를 보면, 1개월 이표채의 경우 6.1~6.2% 수준의 확정금리 이자를 매월 지급 받을 수 있어 세금을 공제하고도 매월 약 130만원 정도의 이자를 받을 수 있다.