[새해 설계] 재테크…올해는 뭐가 돈 되겠니?

재테크의 성패(成敗)는‘예측의 정확성’에 달려 있다. 만약 지난해 서울 특정 지역 아파트값이 급등할 것으로 예측한 사람이라면‘큰돈’을 벌 수 있었다. 반면 주식 투자자는, 지난해 주가가 시원찮을 것으로 내다보고 일찌감치 손을 뗐다면‘손해’는 면할 수 있었을 것이다. 그러나 대다수 투자자는 주식 투자로 돈을 잃었고, 아파트 투자에 동참하지 못해 돈 벌 기회를 놓치고 말았다. 또 보수적 투자 성향 탓에 은행 예금만 고집했던 투자자들은 원금 사수 정도에 만족해야 했다. 저금리(低金利) 현상이 오히려 심화됐기 때문이다. 그렇다면 올해는 어떨까? 새해에 어떤 재테크 수단이 유망할지를 점치는 데는 금리 전망이 필수적이다. 금리 향배는 시중 부동(浮動) 자금의 움직임에 나침반 역할을 하기 때문이다. ◆금리, 하반기 이후 상승 전망 우세=대다수 재테크 전문가는 올 2분기나 하반기 중 경기가 본격 회복세를 타면서 금리가 오르리라 보고 있다. 그러나 상승 폭은 0.25~0.5%포인트에 그칠 것으로 전망하고 있다. 또 일부 전문가는 정부가 경기 침체를 막으려고 상반기 중에는 콜(금융기관 간 초단기 자금 거래)금리를 소폭 내릴 가능성도 있는 것으로 보고 있다. 이렇게 저금리 현상이 지속된다고 보면 여윳돈을 은행 정기예금 등 만기 1년 이상 확정금리형 금융 상품에 묻어두는 게 좋다. 일반적으로 금리가 1%포인트 이상 오르지 않는 이상 돈을 단기(短期)로 여러번 굴리는 것보다 처음부터 장기(長期) 예금에 투자하는 것이 수익률이 더 높기 때문이다. 또 금리가 더 떨어질 가능성이 높다고 보면 채권 투자도 유망하다.금리가 떨어질수록 채권 값은 올라가 시세 차익을 기대할 수 있기 때문이다. ◆부동산 투자는 자제하라=지난해 최고의 재테크 수단은 부동산, 그 중에서도 수도권 지역 아파트였지만 올해는 양상이 다를 것이라는 게 전문가들 전망이다. 정부의 강력한 규제가 지속되고 아파트 공급 물량이 크게 늘면서 아파트 값이‘하향 안정세’를 보일 것이라는 게 다수 의견이다. 조흥은행 서춘수 재테크팀장은“내집마련 차원이라면 몰라도 고수익을 기대하며 부동산에 목돈을 넣는 것은 위험이 크다”고 지적했다. 하나은행 김성엽 재테크팀장도“대출을 받아 투기 목적으로 집을 샀다면 올 1분기 중 매도를 고려하는 것이 바람직해 보인다”고 말했다. 하지만 일부 재테크 전문가는 시중의 풍부한 유동성과 저금리 기조 지속 등을 감안할 때, 서울 강남 등 일부 민감 지역아파트 값은 올 하반기 이후 다시 상승세를 탈 가능성도 있다고 보고 있다. ◆주식 투자는 상대적으로 유망=전문가들이 올해 유망한 투자 수단으로 꼽는 것은‘주식 투자’다. 주식 투자가 유망하다고 보는 근거는 여러 가지다. 2분기 이후 경기가 본격 상승세를 탈것이란‘경기 회복설’이 다수 지지를 얻고 있고, 새 정부가 출범하면 매번 주가가 상승세를 탔다는 ‘역사적 사실’을 거론하는 전문가도 있다. 이들의 예측이 맞을지는 두고봐야 알겠지만, 전문가 의견을 투자 전략에 반영하고 싶은 투자자라면 연초에 전환형 펀드나 인덱스 펀드, 주가지수연동형 정기예금 투자를 고려할 만하다. 그러나 투자금 일부는 안전성에 초점을 맞춰 은행 예금이나 채권에 투자하고, 일부는 주식 등 ‘고위험 고수익(high risk high return)형’투자 상품에 나눠 투자하는 것이 바람직하다. ◇재테크 전문가들의 올해 재테크 환경 예측 (①금리전망 ②부동산시장 전망 ③증시전망 ④올 재테크에서 꼭 감안해야 할 사항 ⑤올해 투자 유망한 금융상품 ⑥나한테 5000만원이 있다면?) ▲서춘수(조흥은행 재테크팀장)=① 상반기엔 콜금리 인하 가능성 있는 반면, 하반기엔 콜금리 0.25~0.5%포인트 상승할 듯 ②아파트를 포함해 부동산 가격 하락세 보일 것 ③하반기부터 주가 상승세 탈 것 ④ 부동산 투자는 금물. 신협 예금 올 연말까지만 예금자보호됨 ⑤전환형 펀드 ⑥세금우대 또는 비과세 예금 4000만원, 전환형펀드 1000만원 ▲한상언(신한은행 재테크팀장)=① 상반기 중 콜금리 0.25~0.5%포인트 상승 가능성 ② 신규 아파트 공급물량 늘어나 안정세 유지될 것 ③ 하반기부터 상승세 탈 것 ④ 새 정부의 경제정책, 시중 부동자금의 향방 잘 살펴라 ⑤ 가입기간 1년 이상으로 세금우대 예금 활용하라 ⑥ 세금우대 정기예금·주가지수연동 정기예금 각 2000만원, 전환형펀드 1000만원 ▲김성엽(하나은행재테크팀장)=① 하반기부터 금리 점진적 상승세 보일 것 ② 전반적으로 하향 안정화 추세 ③ 2~3분기 이후 상승국면에 돌입 ④ 채권투자 비중 줄이고, 주식투자 늘릴 것, 무리한 부동산투자 금물 ⑤ 장기주택마련 저축, 주가지수연동 정기예금, 인덱스·전환형 펀드 ⑥ 1년만기 정기예금 2000만원, 신추가금전신탁 2000만원, 지수연동 정기예금 1000만원 ▲김인응(우리은행 PB팀장)=① 2분기 이후 금리 상승세 보일 것 ② 지역별 가격차별화 심화될 것 ③ 새 정부 출범으로 작년대비 지수 20% 이상 상승할 것 ④ 비과세 장기저축 올해까지만 가입가능, 최저주가 퇴출제도 ⑤ 퓨전형 정기예금, 원금보장 수익증권, 전환형 펀드 ⑥세금우대 정기예금 3000만원, 전환형 펀드 1000만원, 주식형펀드 1000만원 ▲오정선(외환은행 재테크팀장)=① 시중 금리 완만한 오름세 보일 것, 예금금리는 작년 수준 그대로 ② 하반기부터 서울 강남 등 일부 지역 다시 상승세 ③ 2분기 이후 상승세 보일 것 ④ - ⑤ - ⑥ MMF와 맞춤신탁에 분산투자 ▲김규대(대한투신증권 압구정PB센타 부지점장)=① 상반기중 제한 상승, 하반기엔 상승폭 확대 ② 하반기 이후 재상승세 ③ 경기회복세로 지수 1000돌파 시도 예상 ④ 새 정부의 경제 정책 ⑤ 주식형 펀드 ⑥주식형펀드, 세금우대, 채권형펀드에 분산투자