[재테크] 올해 뜰 금융상품은?

새해에도 저(低)금리가 당분간 지속될 것이란 전망이 우세하다. 그러나 금리가 낮다고 섣불리 주식시장에 뛰어들기엔 경제 주변 여건이 그리 밝지 않다. 그렇다고 재테크에 소홀할 수 없는 노릇이다. 불확실한 상황이지만 재산 증식에 도움이 될 만한 금융상품은 그래도 있다. 전문가들은 먼저 절세(節稅)형 금융상품에 가입할 것을 권한다. 올해 말까지 비(非)과세 혜택이 주어지는 조합예금이 그중 하나다. 농·수협 단위조합과 새마을금고·신용협동조합 등에 가입하는 예·적금은 올 연말까지 1인당 2000만원 한도 내에서 이자소득세(16.5%)를 면제해 주는 대신 1.5%의 농어촌특별세만 물면 된다. 내년(2004년)에는 세율이 6%(농특세 1% 포함)로 높아지고, 2005년부터는 은행권의 세금우대저축과 같은 세율(10.5%)이 적용되는 점을 감안하면 괜찮은 상품이다. 올 연말까지만 신규 가입이 가능한 비과세 상품 ‘장기주택마련저축’은 봉급생활자가 노릴 만한 상품이다. 만 18세 이상 무주택자나 전용면적 25.7평 이하 1주택 소유자인 세대주가 가입하면 연간 불입액의 40% 범위 내에서 최고 300만원까지 소득공제를 받을 수 있기 때문이다. 비과세와 소득공제 혜택을 감안하면 연 수익률이 15% 정도라고 전문가들은 설명한다. 퇴직금 같은 목돈을 장기간 안전하게 굴리려는 이자생활자에겐 은행에서 판매하는 ‘후순위채권’이 매력적인 상품이다. 은행별로 차이는 있지만 연 7% 정도의 이자를 주기 때문에 연 4.8~5.0% 수준인 정기예금(1년제 기준)보다 금리 조건이 좋다. 이 상품은 또 이자수익을 분리과세할 수 있어 종합과세 대상자인 거액 금융자산가에게 유리하다. 분리과세하면 종합과세 최고 세율인 36%보다 낮은 30%의 세율을 적용받는다. 다만 발행기간이 5년 이상으로 장기이고 중도상환이 불가능해 환금성이 떨어지는 단점이 있다. 1년 이내의 단기간 돈을 굴리는 데는 특정금전신탁 상품이 좋다는 전문가들이 많다. 국공채나 양도성 예금(CD)·회사채·기업어음 등에 주로 투자하는 신탁상품으로, 가입기간과 금액, 수익률을 선택해서 가입할 수 있다. 신탁상품이지만 확정금리를 주며 기간에 따라 정기예금보다 연 0.1~2% 정도 높은 금리를 챙길 수 있다. 주가 상승을 기대한다면 ‘전환형 펀드’나 ‘주가연동형 금융상품’도 가입할 만하다. 전환형 펀드는 투자금을 우선 주식이나 채권에 투자한 다음, 주가가 올라 목표수익률을 달성하면 주식을 모두 팔아 채권이나 금융상품 등 안전한 곳에 투자하는 간접 주식투자상품이다. 그러나 주가가 떨어지면 원금도 떼일 수 있기 때문에 장기 여유자금으로 투자하라고 전문가들은 조언한다. 주가연동형 상품은 최근 은행들이 일정 금액 한도로 판매하고 있으며, 최소 원금을 보장해 준다는 장점이 있다. 주가가 일정 수준까지 오르면 높은 수익률을 내거는 경우가 많다.