[재테크] 목돈 부담없는 간접투자 ‘적립식 펀드’ 뜬다

한번에 큰 돈을 마련할 수는 없지만, 쥐꼬리만한 은행 예금금리에 만족할 수 없는 직장인이라면 투신운용사의 ‘적립식 펀드’를 눈여겨 볼 만하다. 적립식 펀드란 은행의 정기적금처럼 매월 10만∼20만원씩 차곡차곡 투자하는 상품이다. 짧게는 6개월에서 길게는 10년까지 나눠 투자할 수 있다. 적립식펀드에 들면 우선 목돈 부담 없이 주식이나 채권상품에 간접투자할 수 있다는 장점이 있다. 단번에 큰 돈을 맡기는 것보다는 적립 시기별로 투자시점을 분산할 수 있는 헤지(위험 회피) 효과도 볼 수 있다. 대투증권 김대현 영업전략팀 부장은 “돈을 나누어 투자하기 때문에 주식이나 채권이 쌀 때 더 많이 사고, 비쌀 때는 상대적으로 적은 양을 사게 된다”며 “결과적으로 매입단가가 낮아지는 장점이 있다”고 말했다. 특히 적립식 펀드는 국내 증시처럼 변동이 심한 경우에 더욱 효과적인 투자상품이 될 수 있다는 게 전문가들의 분석이다. 실제 대투증권이 97년 4월부터 2002년 3월 말까지 5년간 매월 10만원씩 총 600만원을 적립식 펀드와 은행예금에 투자한 경우를 각각 시뮬레이션으로 돌려본 결과, 적립식 펀드는 250만 8497원(연 13.9%)을, 은행적금은 150만889원(연 8.86%)을 벌어들인 것으로 나타났다. 물론 이 결과는 99년 주식시장의 활황 때가 들어있다는 점에서 무조건 믿을 수는 없다. 특히 적립식이더라도 엄연한 펀드투자이기 때문에 주가 하락이나 채권 매매 손실로 인해 투자 자금에 손실이 발생할 수 있다는 점은 유념해야 한다. 또 세금우대나 비과세 같은 세제혜택이 없다는 점은 은행상품보다 다소 불리하다. 적립식 펀드는 지난해 9∼10월부터 크게 유행하기 시작, 대부분의 투신사가 판매하고 있다. 대투증권의 ‘스마트플랜 엄브렐러 펀드’는 투자유형별로 4가지 소(小)펀드(주식형·채권형·혼합형·MMF)를 구성, 1년에 12회까지는 수수료 없이 자유롭게 펀드를 갈아탈 수 있게 했다. 주식시장이 좋으면 주식형을 선택하고, 주식시장이 침체되면 채권형으로 옮겨타면 된다. 현투증권의 ‘드림★투자적금’은 펀드간 교체는 불가능하지만 월 적립액에 제한이 없다. 삼성투신운용의 ‘웰스 플랜 펀드’는 가입 초기에는 주식투자비율을 80% 이상까지 높여 수익률 높이는 데 주력하다가, 만기가 돌아오는 시점에는 주식투자비율을 20%로 낮춰 안정성에 초점을 맞추도록 설계돼 있다. 펀드에 보험요소를 가미해 자녀의 성장시기별로 필요한 자금 마련을 도울 수 있도록 설계된 한투증권의 ‘부자아빠 펀드’나 국민은행·삼성전자 등 우량주 5개 종목에만 투자하는 서울투신의 ‘파이브 세이빙즈 적립식 펀드’도 눈에 띈다. 이 밖에 LG투신운용의 ‘LG적립식펀드’는 투자자가 주식형·혼합형·채권형 등 유형별 상품을 조합, 투자성향에 맞는 포트폴리오를 구성할 수 있다. 신한투신의 ‘세이프세이빙주식펀드’는 신탁자산의 60% 이상은 주식, 40% 미만은 채권에 투자하며 투자자의 취향에 따라 자유적립과 정액적립을 선택할 수 있다. 삼성투신운용 상품전략팀 나상용 과장은 “적립식펀드는 매월 조금씩 돈이 들어가기 때문에 일반 펀드에 가입하는 것처럼 투자시기를 고르는 데 고민할 필요가 없다”며 “요즘처럼 주식에 직접 투자하기가 불안한 상황에서는 분할매입이 가능하고 3∼5가지 펀드 중 고객이 원하는 투자대상펀드를 고를 수 있는 적립식펀드가 효율적 재테크수단이 될 것”이라고 말했다.