[자산 재설계] 아들에게 아파트 넘겨주고 전원생활…

◆ 사례 =대기업 임원으로 재직하다 최근 정년퇴직한 송모(60)씨는 13억원의 금융자산과 시가 10억원짜리 아파트를 보유하고 있다. 송씨는 현재 살고 있는 아파트를 자영업을 하는 큰아들(40)에게 넘겨주고 자신은 서울 근교에서 부인과 함께 전원생활을 하길 희망하고 있다. 송씨는 자녀에게 아파트를 넘겨줄 때의 증여세 절세 전략과 퇴직 이후 자산운용 방법에 대하여 자문해 왔다. ◆ 전문가 진단 및 대안제시 =송씨가 시가 10억원인 아파트를 자녀에게 넘겨주기 위해서는 사전에 증여세 부분을 감안해야 한다. 증여세는 누진세율을 적용하기 때문에 금액이 커질수록 세금부담은 과중된다. 따라서 이를 그대로 증여하기 보다는 대출을 끼고 증여하는 ‘부담부증여’의 활용을 고려할 필요가 있다. 즉 10억원짜리 아파트를 그대로 증여하게 되면 자녀는 2억790만원의 증여세를 내야 한다. 하지만 5억원의 대출을 받은 후 대출금을 포함해서 증여하게 되면 사정은 크게 달라진다. 대출금만큼 공제돼 증여세는 7560만원으로 크게 줄어든다. 무려 1억3230만원의 증여세가 줄어드는 것이다. 다만 부담부증여를 할 경우 유의해야 할 점도 있다. 먼저 증여하는 쪽은 채무상당액에 대하여 유상양도하는 것으로 보기 때문에 1세대 1주택 비과세 대상이 아닌 경우라면 일부 양도소득세가 발생할 수 있다. 또 대출원리금은 증여 받은 자녀가 자신의 소득으로 상환해야 한다. 자녀의 대출금을 대신 갚아주게 되면 그 부분에 대하여 다시 증여세가 과세되기 때문이다. 송씨의 경우는 전원주택을 구입하기 위해 자금이 필요한 만큼(5억원 추산) 이를 기존의 금융자산 대신에 기존에 살던 아파트를 담보로 대출을 받아 조달하는 방식을 취하면 된다. 그리고 이 아파트를 부담부증여를 통해 자녀에게 넘겨주게 되면 전원주택의 자금조달과 증여세 절세를 동시에 풀어갈 수 있을 것이다. 퇴직 후의 금융자산 운용에 있어서는 비상시를 대비해 일정금액을 자유롭게 찾을 수 있도록 설계해 두는 것이 중요하다. 보통 비상 예비자금의 규모로는 매달 지출하는 생활비의 3~6개월 정도가 적정하다고 본다. 송씨의 경우에는 비상 예비자금으로 5000만원 정도를 책정했다. 비상 예비자금 용도에 적당한 금융상품으로는 확정금리형 MMDA(시장금리부 수시입출금식 예금)와 실적배당형 MMF를 들 수 있다. 현재로서는 MMF가 MMDA에 비해 기대수익률이 1% 이상 높아 유리하다. 또 퇴직 이후에도 필요한 생활비를 규칙적으로 조달할 수 있도록 조치하는 것이 유리하다. 송씨의 경우 퇴직 후에는 월 50만원 정도로 예상되는 국민연금 외에 다른 고정적인 수입원은 없는 상황이다. 따라서 나머지 부족금액에 대한 조달방법을 세워야 한다. 이를 위해서는 즉시연금식 금융상품인 연금예금을 활용하는 것이 효과적이다. 대개 퇴직 후의 생활비 설계는 매월 이자가 지급되는 정기예금 등의 이자지급식 상품이 주로 이용되었지만, 수년째 저금리 상황이 이어지면서 점차 한계에 부딪히고 있다. 1억원을 맡겨도 매월 받는 이자는 30여만원에 불과해 어지간한 큰 돈을 예치하지 않고서는 이자를 통한 생활비 조달이 어려운 현실이다. 이에 비해 연금예금과 같은 즉시연금상품의 경우는 ‘원금과 이자’가 분할지급 되기에 작은 금액으로도 생활비 설계가 가능해지며, 남는 여유자금을 통해 보다 다양한 투자가 가능해진다. 송씨의 경우 연금예금에 2억원을 예치하면, 매월 원금과 이자를 합쳐 370만원을 5년 동안 고정적으로 받을 수 있으며, 여기에 국민연금 예상액 50만원을 더한다면 매월 420만원의 수입이 가능해져 은퇴 전과 동일한 생활수준을 유지할 수 있다. 생활비와 비상 자금 용도로 사용할 2억5000만원을 제외한 나머지 금액은 수익성과 안정성을 함께 고려한 분산투자가 필요하다. 우선 절세효과를 극대화 할 수 있도록 세금우대저축 한도를 최대한 활용한다. 60세 이상인 경우에는 세금우대 한도가 6000만원으로 늘어나는 점을 활용하여 부부명의의 세금우대 정기예금에 1억2000만원을 가입하도록 한다. 전체 금융자산 가운데 40%인 5억3000만원은 분리과세가 가능한 국공채형 특정금전신탁에 투자하고, 나머지 30%에 해당하는 4억원은 수익성 제고를 위해 기대수익률이 높은 주식형 상품으로 투자하되, 은퇴 후 생활자임을 감안하여 안정추구형 상품에 투자하도록 한다. 1억은 원금이 보장되면서 만기에 주가가 상승하는 경우에는 상승률에 따른 수익을 올릴 수 있는 주가지수연동형 예금에 가입하고, 3억원은 전환형 펀드에 투자하는 것이 좋겠다. (신한은행 프라이빗뱅크 자문그룹)