[재테크] 적립식 펀드 왜 인기인가

최근 증시가 바닥권을 맴돌면서 분할 매수(주가 상승을 기대하고 일정 기간에 걸쳐 조금씩 주식을 사들이는 것)에 나설 시점이라는 분석이 나오고 있다. 하지만 개인 투자자들은 아무래도 직접 투자에 나서기가 불안한 상황이다. 이런 가운데 지난해 하반기부터 판매가 시작된 적립식 펀드가 대안으로 관심을 끌고 있다. 적립식 펀드는 은행 정기적금처럼 매월 일정한 금액을 불입해 주식이나 채권에 투자한 뒤 실적에 따른 수익을 얻을 수 있는 간접투자 상품이다. 한번에 목돈을 투자하는 것보다 위험이 작고 펀드가 잘 운용되면 은행 정기적금보다 높은 이자를 챙길 수도 있다. ◆적립식 투자의 장점=적립식 펀드는 펀드 계좌당 평균 매입단가를 낮출 수 있다. 일정기간에 돈을 나누어 투자하기 때문에 주식이나 채권이 쌀 때 많이 사고 비쌀 때 적게 사는 효과가 생기는 것이다. 특히 적립 기간이 길면 길수록 이같은 효과는 커진다는 것이 전문가들의 설명이다. 대한투신증권 영업전략팀 김대현 부장은 “국내 주식시장의 경우 등락이 심하고 저점과 고점을 알 수 없어 적립식 펀드가 안정적인 장기 투자의 수단이 될 수 있다”고 말했다. ◆어떤 상품들이 있나=투신사들이 내놓은 적립식 펀드 상품은 종류가 다양해 자신의 투자 성향과 목돈의 용도를 분명히 한 뒤 선택해야 한다는 것이 투신업계 관계자들의 조언이다. 주택마련 자금을 마련하려는 무주택자들은 장기주택마련 저축형 펀드에 투자해 볼 만하다. 이 상품은 그동안 은행권에서만 판매됐지만, 올해 1월부터 투신사도 판매를 할 수 있게 됐다. 이자소득세가 면제되고 연말정산 때 적립 금액의 40%에 대해 소득공제도 받을 수 있다. 만 18세 이상의 무주택자나 전용면적 85㎡(25.7평) 이하의 1주택 소유자에 가입자격이 주어지고 저축기간은 7년 이상이며 분기별로 300만원 한도 내에서 자유롭게 적립할 수 있다. 올해 말까지만 가입 가능하다. 시장상황이나 가입기간에 따라 펀드 구성을 바꿀 수 있는 전환형 상품도 있다. 예컨대 대한투신의 스마트플랜엄브렐러 펀드는 블루칩 주식형(주식비중 70% 이상), 밸런스혼합형(주식비중 50% 이하), 안정혼합형(주식비중 30% 이하), MMF 등 4개 펀드를 수수료 없이 자유롭게 오갈 수 있다. ◆선택 전 고려 사항=적립식 펀드에 투자하기 위해서는 장기적인 투자계획이 선행돼야 한다는 것이 전문가들의 지적이다. 매입단가를 낮추는 적립식의 장점을 충분히 얻으려면 투자기간이 길어야 하기 때문이다. 또 상품별 특성을 사전에 잘 살펴 자신의 투자경향에 맞는 상품을 선택해야 한다는 점이다. 적립식이라고 해도 주식의 비중이 너무 높거나 낮을 경우, 리스크 관리나 투자 수익이라는 면에서 목표를 달성하기 힘들기 때문이다.