[재테크] ‘무기명 채권’이 인기라던데…

일명 ‘묻지마 채권’으로 불리는 ‘무기명(無記名) 채권’이 요즘 재력가들 사이에 큰 인기를 모으고 있다. 무기명 채권은 IMF외환위기 직후 정부가 구조조정 자금을 마련하기 위해 98년 6월부터 순차적으로 발행했다. ▲고용안정채권(근로복지공단 발행) ▲증권금융채권(한국증권금융) ▲중소기업구조조정채권(중소기업진흥공단) 등 세 가지가 있고, 발행금액만 총 3조8735억원에 이른다. 이자율이 연 5.8~7.5% 수준으로 발행 당시 10%를 웃돌았던 실세금리에 비해 턱없이 낮았지만, 매력적인 특혜가 부여돼 폭발적으로 팔려 나갔다. 무기명 채권은 무엇보다 채권을 살 때 실명 확인을 하지 않는다. 비실명 거래를 보장받는 셈이다. ‘비실명(非實名) 채권’이라고도 불리는 이유가 여기에 있다. 둘째는 금융실명법상 자금출처조사를 면제 받는다는 점이다. 예컨대 무기명 채권을 근거로 아들 명의의 건물을 사들인 경우 국세청이 세무조사를 벌이지 않는다. 국세청이 무기명 채권 매매자를 특별관리한다는 소문이 있었지만, 이는 법 위반으로 사실무근이라고 국세청이 밝혔다. 셋째는 무기명 채권은 최고 세율이 50%에 이르는 상속·증여세가 면제되며, 발생하는 이자소득은 금융소득종합과세 대상에서 제외된다. 조흥은행 서춘수 재테크팀장은 “15억5000만원을 현금으로 증여한 경우 증여세 등을 제외하면 증여금액은 9억원에 불과하지만, 액면가 10억원짜리 증권금융채권을 15억5000만원에 사서 증여하면 이자에 대한 세금 등을 물고 12억원 정도 자식 등에게 넘겨줄 수 있어 3억원 정도 절세효과를 볼 수 있다”고 말했다. 그래서 세금을 빼고 1만3000원 정도 받을 수 있는 액면가 1만원짜리 증권금융채권의 경우 웃돈이 붙어 1만5500원 안팎에서 거래되는 것으로 알려져 있다. 전문가들은 그러나 이런 장점에도 불구하고 몇 가지 주의할 점이 있다고 지적한다. 우선 가짜 채권을 사지 않기 위해서는 증권금융채권의 경우 매도자(賣渡者)와 함께 채권을 처음 매입한 증권사에서 매도사실을 확인하고 여의도에 있는 한국증권금융을 방문, 전문가로부터 위·변조 또는 분실신고 여부를 반드시 체크해야 한다. 만약의 경우를 대비, 계약서나 매매확인서를 매도자로부터 받아둘 필요도 있다. 특히 만기 전에 발행기관에 상환을 청구하면 무기명 채권의 특혜는 사라진다. 채권을 중도에 팔아 현금화한 자금에 대해서는 상속·증여세가 부과되고 자금출처조사를 받을 수 있다. 또 무기명 채권 자체를 자녀들에게 상속·증여하면 세금을 물지 않지만, 채권을 현금으로 바꾼 다음 그 돈을 물려주면 상속·증여세를 내야 한다는 점도 명심해야 한다. 이와 함께 무기명 채권을 돈으로 상환 받을 때 인적사항을 금융기관 등에 밝혀두는 게 유리하다고 정부는 설명하고 있다. 이 경우엔 부동산 등에 투자할 때 그 자금이 무기명 채권 상환자금이란 점을 인정 받아 세무조사를 받지 않는다는 것이다.