-- 이달 말에 퇴직할 예정인 나이 55세의 기업체 임원입니다. 퇴직금이
4억원 정도 되는데, 어떻게 굴려야 할지 고민입니다. 작년 8월에 서울
강남의 재건축 대상 아파트 1채를 구입했으나 가격이 내려 오히려 손해를
보고 있고, 주식투자에서도 계속 손실만 봐 퇴직금은 안전한
금융상품에만 투자할 생각입니다. 그런데 비과세와 세금우대에는 이미
최고 한도까지 가입한 상태입니다.
▲투자기간별로 돈을 쪼개 비교적 안전하면서도 정기예금보다 ‘+ ’금리를
더 받을 수 있는 금융상품에 분산투자하는 것이 적절할 것으로 보입니다.
우선 3개월 이내 단기투자는 머니마켓펀드(MMF)가 적합합니다. MMF는
하루만 맡겨도 시중 실세금리를 지급하는 신종 MMF와 30일 이상 투자하는
클린 MMF 2종류가 있습니다. 신종MMF는 연 4.1~4.2%의 수익률이
가능하며, 클린MMF는 4.3~4.4% 이상의 수익률이 가능합니다. 은행의
3개월 미만 정기예금 금리가 연 3.9%인 점을 감안하면 높은 셈입니다.
투자기간이 3개월 이상~ 1년 미만은 은행의 특정금전신탁이나 투신사의
신탁형저축이 좋습니다. 신용등급이 높은(A등급 이상) 기업에서 발행한
기업어음(CP)을 인수해 개인투자가에게 쪼개서 판매하는 특정금전신탁은
정기예금에 비해서 금리가 0.5%포인트 이상 높습니다. 현재 3개월
정기예금 금리는 연 4.2%이지만 동일 기간의 특정금전신탁에 투자하면
4.6~4.7%의 수익을 낼 수 있고, 3개월 이상 투자하면 연 4.8~5.2%의
고수익이 가능합니다.
투자신탁증권에서 판매하는 신탁형저축도 확정금리를 지급하며, 1년제
약정금리는 연 5.4%로 은행의 정기예금에 비해 1%포인트 높습니다.
1년 이상 굴릴 수 있는 여유자금은 부동산투자신탁이나 제2금융권
정기예금을 이용하는 것이 좋습니다. 은행의 부동산투자신탁은 연 6%
이상의 금리를 지급하고 있습니다.
단 가입경쟁이 치열한 만큼 미리 판매은행을 방문해 예약을 해야 합니다.
상호저축은행 정기예금도 은행 예금에 비해서 1.5%포인트 이상 높은
금리를 받을 수 있습니다. 은행과 마찬가지로 1인당 원금과 이자를 합쳐
5000만원까지 예금자보호가 되기 때문에 안심하고 거래하셔도 좋습니다.
만일 상담자가 금융소득종합과세 대상자라면 외화표시채권이나 은행
후순위채권에 투자하는 것도 대안이 될 수 있습니다. 지난 98년 이전
민간기업과 공기업이 해외에서 발행한 후순위채권은 비과세 상품으로
농특세(2%)만 부담하면 됩니다. 종합과세 대상에서 제외되기 때문에 거액
금융자산가가 가입하면 연 6% 이상 수익률이 가능합니다. 투자기간이 1년
2개월 정도이며 증권사나 은행 PB팀에서 주로 판매하고 있습니다.
은행 후순위채권은 이자생활자에게 매력적인 상품입니다. 수익률이 연 7%
이상이며, 분리과세(주민세 포함 33%)가 가능해 거액 금융자산가에게
더욱 유리합니다.
(서춘수·조흥은행 재테크팀장(seosoo@chb.co.kr))