[재테크] 환전…환율이 널뛰면 나눠 사야 ‘換테크’

서울 영등포구 여의도동에 사는 안모(55) 교수. 2남 1녀의 자녀를 둔 그는 요즈음 환율이 급변동하는 것을 보고 불안하기 그지 없다. IMF때 유학간 큰아들에게 학비 송금하느라고 엄청난 부담을 지고 있는 마당에 딸도, 1년 후 중학생인 막대아들도 5~6년 후 유학을 갈 예정이기 때문이다. IMF외환위기 당시 환율 급등 때문에 엄청난 고초를 겪은 악몽을 잊지 못하고 있는 그는 연일 급등하는 환(換)테크 전략을 어떻게 취해야 할지 고민중이다. ◆환율 움직임은 귀신도 모른다 환율은 그 누구도 정확한 예측이 불가능하다. 재테크 전문가라는 사람들의 환율 관련 칼럼을 보면, 환율이 내려가면 카드를 쓰는 게 유리하고 거꾸로 올라가면 현금을 사용하는게 유리하다든지, 환율 인상이 예상되면 외화예금하고 환율하락이 예상되면 원화로 바꾸는 게 유리하다고 한다. 원칙적으로 맞는 말이지만, 어떻게 보면 답답한 이야기이다. 실질적인 환테크에 별 도움을 못 주는 얘기이기 때문이다. 미래는 그 누구도 알 수 없는 신의 영역이다. 전문가의 예측이라고 더 나을까? 확률적으로 일반인보다 나을 수는 있지만, 우리가 주식시장의 현실에서 보는 것과 마찬가지이다. 따라서 한꺼번에 달러를 바꾸는 것은 투기나 다름없다. 보통 달러가 필요한 사람들은 달러 환율을 스스로 예측해서 필요한 돈을 일정시점에 한꺼번에 바꾸는 경향이 있다. 특정 목표가 있어서 용도가 있는 자금을 한꺼번에 환전하는 것은 위험이 큰 방법이다. ◆합리적인 대안-분할 매매 만약 자녀가 1년 후에 유학을 간다고 가정하자. 우선 필요한 자금은 3만달러이다. 환율은 여전히 예측 불허다. 그렇다면, 매월 일정한 날짜에 환율 구애 받지말고 2500달러씩(2500달러×12개월=3만달러) 바꾼다면? 첫째, 1년 후에 돌이켜보면 연간시장 평균환율의 근사치에서 자신의 달러화 예금이 관리 되었을 것이다. 둘째, 만일 외화예금 형태로 달러를 모은다면 금리도 평균금리를 맞출 수 있을 것이다. 금리도 늘 변동하므로. 매월 2500달러씩 외화예금을 한다면, 적용되는 금리가 매월 다르니 1년 후에는 평균금리 정도는 가능할 것이다. 셋째, 1년 동안 가슴 졸이면서 환율에 신경 쓸 필요가 없다. 막상 자녀가 유학 갈 시기가 닥쳐서 안절 부절 못 하느니보다는 편안하게 준비하게 된다. 환율은 주식과 마찬가지로 전문가라도 정확한 예측을 하기란 매우 어려운 일이다. 주식 전문가와 침팬지와의 수익률 게임에서 무심히 다트에 던져서 종목을 선택한 침팬지가 더 우수한 수익률을 내는 것만 봐도 알 수 있다. 따라서 외화가 필요하면 미리 준비 기간을 갖고 분할 매입하는 방법이 좋다. 아들을 유학 보낸 경우도 연초에 한꺼번에 외화예금에 가입하지 말고 유학 계획을 세운 때부터 조금씩 분할 매수하고 원화 강세가 예상되는 시점에서는 좀더 추이를 지켜보고 환전(외화예금)을 하면 비용을 많이 절약할 수 있을 것이다. 또 5년 후에 막내의 유학과 관련하여 필요한 돈이 6만달러라고 하자. 분할 적립계획에 따라 1년에 1만2000달러 씩 적립하는 데, 매달 1000달러씩 외환을 적립하면 5년 후 시점에서 되돌아보면 과거 5년치 평균치에 가깝게 환율이 적용되어 있을 것이다. 즉 중간은 간다는 이야기다. 환 투기를 할 의향이 아니라면 목적에 맞는 설계와 실행이 중요하므로 이 방법이 나름대로 훌륭한 대안이 될 수 있을 것이다. (임동하·하나은행 웰스매니저)