[재테크] 종신보험, 변액보험 들어 말아?

회사원 박모(37)씨는 최근 종신보험에 가입하려다 며칠동안 심각한 고민에 빠져야 했다. 보험모집인이 “정액(定額)보험을 하실래요, 변액(變額)보험을 하실래요?”라고 물었기 때문이다. ‘정액과 변액이라니?…’ “정액은 보험사의 투자수익률에 상관없이 일정한 보험금을 받는 상품이고, 변액보험은 투자수익률에 따라 보험금이 달라집니다” 박씨는 모집인의 설명을 듣고 나서 더 혼란에 빠졌다. “인플레이션을 감안하면 변액이 좋을 것 같고, 변덕이 죽 끓듯 하는 주식시장을 감안하면 정액이 더 좋을 것 같은데….” 박씨는 고심하다 결국 정액보험을 택했다. 박씨는 “보험료를 20년간 납입해야 하는 보험임을 감안하면, 예금자 보호대상이 되는 정액보험이 더 좋을 것을 판단했다”고 말했다. 반면, 최근 종신보험에 가입한 직장인 최모(35)씨는 변액보험을 선택했다. “현재 주가가 바닥상태인 것으로 판단했고, 20년 뒤 보험금 1억원을 받아봐야 인플레이션을 감안하면 ‘쥐꼬리’밖에 안되는 것 같아 변액을 선택했다”는 게 최씨의 설명이다. 최근 들어 변액보험 가입자가 급증세를 보이면서 변액보험에 대한 관심이 제고되고 있다. 생명보험 협회에 따르면, 삼성·대한·교보 등 국내 6개 생보사가 판매한 변액종신보험은 작년 10~12월 중 총 4만200건(초회보험료 158억원)이 팔렸다. 이는 전 분기(7~9월)의 2만7158건(72억원)에 비해 무려 48%나 증가한 것이다. ◆ 변액보험이란? =가입할 때 나중에 받는 보험금이 미리 정해지는 정액(定額)보험과 달리, 변액(變額)보험은 보험사가 보험료를 굴려(예를 들어 주식·채권 투자) 얻는 수익에 따라 보험금의 액수가 달라지는 상품이다. 은행권 금융상품에 비유하면, 변액보험은 ‘실적배당형’ 신탁상품, 정액보험은 ‘확정금리형’ 예금상품에 해당한다. 예컨대, 가입자가 사망을 하면 1억원을 받기로 보험계약을 맺고 매달 30만원씩 보험료를 낸다고 가정하자. 정액보험에 가입한 사람은 10년 뒤에 세상을 뜨건, 30년 뒤에 세상을 뜨건 1억원을 받는다. 하지만 변액보험에 가입한 사람은 보험회사가 보험료를 잘 굴려 초과수익을 올리는 만큼 추가로 더 많은 돈을 받을 수 있다. 쉽게 말해 변액보험 가입자는 경기가 좋아져 주식과 채권 가격이 올라가는 ‘자산가치 상승의 혜택’을 만끽하면서 ‘물가 상승의 부담(인플레이션에 따른 돈의 가치 하락 위험)’까지 덜 수 있는 셈이다. 미국 보험시장에선 90년대 이후 변액보험 계약고가 전체 보험 계약고의 30%를 차지할 만큼 큰 인기를 모으고 있다. ◆ 변액보험 가입시 감안해야 할 점 =초과수익을 노릴 수 있다고 해서 변액보험이 무조건 좋다고 말할 수는 없다. 투신운용사의 주식·채권형 펀드처럼 리스크(위험)를 안고 있는 상품이기 때문이다. 일본에서는 90년대 초반 ‘거품 경제’가 붕괴되면서 주가가 폭락하자, 이자를 못 주는 것은 물론이고 보험료 원금까지 까먹은 변액보험 상품이 속출했다.(우리나라의 경우 최저사망보험금은 보장함) 이로 인해 10년이 지난 지금까지 “원금을 돌려달라”는 투자자들의 소송이 계속 이어지고 있다. 따라서, 변액보험 가입자가 가장 신경을 써야 하는 부분은 주식시장과 채권시장의 동향이다. 주식·채권형 펀드처럼 주식시장과 채권시장이 침체상태에 빠지면, 추가 수익을 별로 기대할 수 없음은 물론이고, 최악의 경우 겨우 원금 정도 챙겨가는 데 그칠 수도 있다. 또 하나 고려해야할 점은 보험사의 자산운용 능력이다. 보험료를 굴리는 보험사의 펀드 매니저(자산운용역)가 실력이 없고 위험 관리를 제대로 못하면, 해약환급금을 받을 때 원금을 까먹을 수도 있기 때문이다. 또, 현재 보험사들이 판매중인 변액보험은 1년에 4번까지 ‘주식형 혼합형(채권형)’으로 펀드를 갈아탈 수 있기 때문에, 주식·채권시장 동향을 잘 살피면서 수익률을 관리할 필요가 있다. 보험사별 변액보험 펀드의 수익률은 생명보험협회(www.klia.or.kr) 홈페이지에 접속하면 수시로 비교해 볼 수 있다.