[재테크] 상속받은 아파트 팔아 돈 불리려는데…

◆ 사례 =지난해 말 어머님이 돌아가시면서 서울 송파구 문정동의 아파트 한 채(34평형)를 상속받은 김모(39·회사원)씨. 김씨는 이미 본인 명의의 아파트를 소유하고 있어 이를 매도한 후 금융자산으로 보유하려 한다. 상속 받은 아파트 또한 지금 살고 있는 아파트와 같은 단지에 위치하고 있어 어느 것을 매도해도 상관없지만 김씨는 세금부담을 따져 적은 쪽으로 매도하길 희망하고 있다. 김씨는 또 아파트 매도대금에 대한 투자방법에 대해서도 문의했다. ◆ 전문가 진단 =지난해까지는 상속 주택 1채에 대해서는 보유기간에 관계없이 언제 팔더라도 양도소득세가 비과세가 되었었다. 하지만 지난해 말에 관련 세법이 개정되면서 올해부터는 상속 주택이라도 과세대상으로 보며, 1가구 1주택 요건을 갖춘 경우에만 비과세가 가능하다. 대신에 개정된 규정은 경과조치를 두고 있어 2002년 12월 31일 이전에 상속 받은 주택에 대해서는 2004년 12월 31일까지 매도하는 경우에 한해서 기존 규정대로 상속인의 보유기간과 관계없이 양도소득세가 비과세된다. 김씨의 경우는 아파트를 한 채 보유한 상태에서 지난해 또 한 채를 상속받아 현재는 두 채를 보유하고 있다. 김씨가 거주하고 있는 주택은 지난 99년에 분양을 받아 입주한 주택으로 이미 3년 이상을 보유하고, 1년 이상을 거주해 1가구 1주택 요건을 갖추고 있다. 상속 받은 주택도 지난해 상속을 받은 만큼 상속주택에 대한 양도소득세 경과 규정으로 인해 내년까지 매도하는 경우 비과세가 된다. 따라서 김씨의 경우에는 어느 쪽을 팔더라도 양도소득세가 나오지는 않는다. 따라서 위치나 이사비용 등의 다른 조건들을 가지고 매도 대상을 판단하는 것이 좋겠다. 또 상속받은 주택을 상속 개시일로부터 6개월 이내에 매각하게 되면 상속재산 평가시에 기준시가가 아닌 실거래가에 의해 평가하므로, 이로 인해 상속세 금액이 추가가 되는 일은 없는지를 사전에 고려할 필요가 있다. 아파트 매각대금 4억원은 최근의 불확실성이 높은 금융환경을 감안해 안전자산과 저평가 자산에 고르게 분산하는 것을 권한다. 안전성을 높이는 투자전략에는 절세상품을 활용한 투자방법이나 국공채 만기보유 투자전략 등이 효과적이다. 절세상품의 활용은 본인과 가족 명의로 세금우대 상품에 최대한 가입하는 방법이 있다. 본인과 가족 명의로 최대 1억 1000만원(본인·배우자 각 4000만원, 미성년인 자녀 각 1500만원)까지 세금우대저축(세율 10.5%)으로 가입이 가능하다. 여유자금 중 2억원 가량은 잔존만기가 1~2년 남짓한 국민주택채권에 투자해 보는 것이 좋겠다. 국공채를 매입해 만기까지 보유할 경우에 동일 기간의 정기예금에 비해 약 0.2% 높은 세후 연 4% 수준의 투자수익을 올릴 수 있으며, 투자기간 중에 채권금리가 하락하는 경우에는 채권 매매차익도 기대할 수 있다. 저평가 자산에 대한 투자로는 원금 보전형 주가지수 상품에 여유자금의 일정 부분(1억원)을 투자하는 것이 좋겠다. 투자금 대부분을 정기예금 또는 채권에 투자하고 일부를 주가지수 옵션에 투자하여, 주가지수의 등락에 따라 확정적인 수익률을 제공한다. 목돈마련 전략과 관련해서는 ‘정액분할 투자법’을 활용한 적금식 투자방법을 고려해볼 만하다. 매월 적금을 붓듯이 일정한 금액을 주식이나 펀드에 투자하는 방법으로, 주가가 쌀 때는 많은 수량을 매입하게 되고 주가가 비쌀 때는 적은 수량을 매입하게 되어 전체적으로 평균 매입단가가 낮아지는 효과가 있다. 단, 투자효과를 얻기 위해서는 최소 3년 이상의 장기투자에 활용하는 것이 좋다. (신한Private Bank 자문그룹)