[재테크] 금융종합과세 피해갈 방법 없나?

서울 개포동에 사는 50대 주부입니다. 지난해 부동산을 매각해 은행 정기예금 위주로 투자를 했더니, 부부 모두 이자소득 4000만원을 초과해 금융소득종합과세 대상이 됐습니다. 물가상승률을 감안한 실질금리가 마이너스 상태인데도 세금을 더 물어야 한다니, 답답한 심정입니다. 비교적 안전하면서 종합과세 대상에서 제외될 수 있는 금융상품을 소개해 주십시오. 종합과세 대상에서 제외되는 절세형 상품이 1순위 투자대상입니다. 이자소득세가 한푼도 없는 비과세 금융상품으로는 생계형저축(2000만원 한도)과 장기주택마련저축(분기당 300만원), 신협이나 단위농수협에서 판매하는 예탁금(2000만원까지, 1.5% 농특세 부과)이 있습니다. 10.5%의 낮은 세율(일반세율은 16.5%)이 적용되는 세금우대 상품도 분리과세가 가능합니다. 만 55세 이상 여자와 60세 이상 남자는 6000만원, 20세 이상 일반인은 4000만원까지 가입할 수 있습니다. 정기예금보다 연 1.5%포인트 수익률이 높은 후순위채권이나 자산의 80% 이상을 국공채에 투자하고, 가입 후 1년만 경과하면 분리과세를 신청할 수 있는 국공채 분리과세 신탁도 대안이 될 수 있습니다. 또, 98년 이전 민간기업과 공기업이 해외에서 발행한 외화표시채권도 이자소득세가 과세되지 않고 농특세만 부담하면 됩니다. 한국전력이 발행한 외화표시채권 수익률은 연 4% 수준으로 정기예금(1년제 연 4.5%)보다 금리가 낮지만 최고 39.6%의 세율이 적용되는 종합과세 대상자인 경우에는 세후수익률이 더 높고, 국세청 통보 대상에서도 제외가 됩니다. 은행이나 증권사의 PB팀에서 구할 수 있습니다. 미국이나 유럽의 국공채에 투자해 안정적인 수익을 낼 수 있는 해외뮤추얼펀드도 대안이 될 수 있습니다. 특히 선물환과 연계해 가입할 경우에는 환율변동에 따른 위험이 제거되고 별도의 선물환 이익(연 2~3% 전후)까지 가능한 데다, 선물환 이익은 비과세가 적용돼 6개월에 연 5% 이상 수익률이 가능합니다. 최근 증권사에서 판매를 시작한 원금보전형펀드인 ELS(주가지수연계증권)펀드도 분리과세가 가능합니다. 올해 말까지 소액주주가 1년 이상 장기보유한 주식의 배당소득에 대해서도 액면가 기준으로 5000만원까지는 비과세, 3억원까지는 분리과세가 적용됩니다. 그러나 분리과세 혜택이 있는 투자상품에 투자할 경우, 분리과세 세율(33%)이 종합과세 세율(9.9~39.6%, 누진세율)보다 높게 적용되는 경우가 있어 분리과세 선택이 오히려 불리한 경우도 발생합니다. 따라서 분리과세를 선택할 때는 전문가와 충분히 상의한 후 결정하는 것이 바람직합니다 (서춘수·조흥은행 재테크팀장 seosoo@chb.co.kr)