[재테크] "低금리시대 쪼개고 쪼개서 돈 굴려라"

◆ 사례=서울 을지로 중부시장에서 건어물도매상을 하는 K(61)씨는 총 23억원의 자산을 지금까지 주로 예금상품에 투자했지만, 저금리로 다른 투자대상을 찾고 있다. K씨는 최근 시가 7억원 규모의 토지를 매입하기로 하고 중도금까지 총 4억원을 지불했다가 문제가 생겼다. 팔기로 한 사람이 계약파기를 요청해온 것이다. K씨는 계약파기에 대한 법률자문과 함께 남은 여유자금의 효과적인 투자방법에 대해 조언을 구해왔다. ◆ 전문가진단=부동산 매매에 있어 계약을 중간에 해약하는 경우에는 일반적으로 해약을 요청하는 쪽이 훨씬 불리하다. 매수자가 계약을 파기할 경우, 매수자는 지급한 계약금을 포기해야 한다. 또 매도자가 파기하는 경우에는 중도금까지 치른 만큼, 계약파기에 따른 손해배상 책임이 따르게 된다. 중도금까지 넘겨준 상태에서 매매계약을 해약당하면 매수자는 심리적인 충격뿐 아니라 금전적인 손해도 입기 때문이다. 따라서 이번 경우처럼 중도금을 받은 후 계약을 파기하려 한다면 매도자는 K씨에게 손해를 배상해야 한다. K씨는 또 나머지 잔금을 공탁하고, 소유권을 넘겨 받는 방법을 취할 수도 있다. 다만, 이때에는 매도인이 제3자에게 소유권을 이전하기 전에 발빠르게 움직여야 한다. 절차는 우선 매매잔금 3억원을 법원에 공탁한 후 곧바로 계약한 땅에 대해서 처분금지가처분신청을 하는 것이다. 그리고 소유권이전등기소송을 통해 승소하게 되면 이 판결문을 근거로 해당 토지에 대해 소유권이전등기를 할 수 있다. 한편 K씨는 토지매입자금으로 지출한 4억원을 뺀 19억원을 금융상품에 넣고 있다. 이 중 3억원은 토지대금 잔금으로 쓰일 예정이고, 5억원 가량도 상가건물 신축비에 들어갈 예정이다. 따라서 남은 자금도 앞으로 상가건물 신축에 대비해 운용하는 것이 중요하다. 먼저 수시입출금식예금인 MMDA에 4억원을 예치하는 것이 좋다. 이는 토지대금 잔금과 등기이전 비용, 그리고 비상예비자금 목적이다. MMDA는 투신권의 MMF(머니마켓펀드)와 구조가 비슷하지만, 운용실적에 따라 수익이 달라지는 MMF와 달리 확정금리상품이면서 예치금액이 클수록 적용금리가 높아진다. 현재 1억원 이상 예치하는 경우 최고 금리인 연 3.3% 수준의 이자를 기대할 수 있으며, 필요시 언제든지 찾을 수 있어 잔금 등을 예치하기에 적합하다. 상가 건축자금으로 사용할 5억원도 목적이 정해진 자금인 만큼 안전성에 무게를 둔 운용이 바람직하다. 다만 이 자금은 사용시기에 있어 다소 여유가 있는 만큼 입출금식 상품보다는 기간을 정해두고 예치하는 것이 좋다. 이에 적합한 투자방법으로는 확정금리 상품인 정기예금에 기간을 달리하면서 예치하는 방법을 들 수 있다. 건축비에 대한 계약금과 잔금지급 일정에 따라 자금의 용도별로 가입기간을 달리하는 것이다. 아울러 1년 이상 예치할 수 있는 자금에 대해서는 본인과 가족명의의 세금우대저축 가입한도를 활용하는 절세전략도 병행하도록 한다. 나머지 10억원의 여유자금은 수익성을 강조한 보다 적극적인 운용이 가능하다. 먼저 2억원은 단기투자 목적으로 단기특정금전신탁에 가입한다. 이 상품은 우량회사가 발행한 CP(기업어음)에 골라서 투자하는 상품으로 3개월 내외의 단기상품이면서도 높은 수익률을 기대할 수 있다. 현재 단기특정금전신탁의 수익률은 대개 연 4% 후반으로 3개월짜리 예금상품보다 1%포인트 가량 높다. 다만 단기특정금전신탁은 국공채보다 신용위험이 높고, 가입 후 중도환매를 할 수 없다는 단점이 있다. 장기적으로 정기예금보다 높은 수익을 기대할 수 있는 상품으로는 주가지수연동예금이나 시스템펀드를 추천한다. 주가지수연동예금은 주식투자에 있어 가장 큰 불안 요소인 원금 손실에 대한 우려를 해소하면서 주가 상승에 따라 예금이자 이상의 고수익을 얻을 수 있다. 또 주가가 올라야만 고수익을 주는 상품뿐 아니라, 만기에 주가가 하락하지만 않으면 높은 수익을 지급하는 상품도 나오는 등 갈수록 다양한 형태의 상품이 선보이고 있다. 최근 증시상황과 앞으로 전망을 감안하면, 어려운 목표에 높은 보너스이자를 지급하는 상품보다는 쉬운 목표에 다소 작은 보너스이자를 지급하는 상품이 실리적이다. 한편, 상담결과 K씨는 이민 가 있는 자녀들을 만나러 자주 외국에 나가기 때문에 일부 자산은 달러화로 보유하고자 했다. K씨처럼 달러화를 매입해 보유하기를 원하는 사람이라면, ‘통화옵션을 연계한 원화정기예금’에 가입하는 것이 유리하다. 이 상품은 원화정기예금에 가입할 때 만기환율을 지정해, 만기에 실제 환율이 지정한 환율 이하로 떨어지면 투자금을 지정환율로 환산해 달러화로 지급받고, 반대로 환율이 지정환율보다 높아지면 투자금을 원화로 지급받는 상품이다. (신한Private Bank 자문그룹)