[재테크] 해외투자펀드 수익률 줄줄이 '마이너스 행진'

해외투자펀드에 수익률 비상이 걸렸다. 전세계 채권값이 떨어지면서(채권금리 상승) 해외투자펀드의 수익률이 급격하게 감소하고 있기 때문이다. 전문가들은 미국 경기에 대한 회복조짐이 가시화되면서 최근 미국 채권금리가 급등한 것을 주요 원인으로 꼽고 있다. 해외투자펀드는 국내 은행·증권사가 투자자들로부터 자금을 모집해 미국 국채, 태국·러시아·브라질 등 신흥시장국가들의 국채, 달러·유로·회사채 등 각종 해외 자산에 투자하고, 그 운용결과에 따라 수익을 투자자들에게 돌려주는 실적배당 상품이다. ◆ 급감하는 해외투자펀드 수익률= 펀드평가회사인 모닝스타코리아에 따르면 피델리티·템플턴·메릴린치·아멕스·푸르메리카·슈로더 등 세계적인 자산운용사들이 운용하는 해외채권펀드의 수익률이 최근 1개월 동안 일제히 마이너스로 돌아섰다. 지난 6개월간 수익률이 11%를 넘어섰던 피델리티 유럽하이일드 펀드는 최근 1개월 수익률이 －7.48%로 떨어졌다. 아멕스 이머징마켓채권펀드 수익률은 10.66%(최근6개월)에서 －5.57%(최근1개월)로 떨어졌고, 푸르메리카 이머징마켓채권펀드 수익률도 13.74%(최근6개월)에서 －3.44%(최근1개월)로 하락했다. 특히 국민은행·대한투자증권·미래에셋증권·삼성증권·씨티은행 등이 판매한 피델리티 유럽하이일드와 미국하이일드펀드, 유럽채권펀드 등은 최근 한달 동안 －7.5%~－5.8%의 수익률을 기록했다. 잘나가던 해외투자펀드들의 수익률이 급감한 것은 최근 미국 채권 금리가 급등하면서 전세계 채권가격을 떨어뜨리고 있기 때문. 그동안 미국연방준비제도이사회(FRB)의 잇따른 기준금리 인하로 하향안정세를 보이던 채권금리는 지난 6월 중순 이후 상승세로 돌아섰고, 그 결과 미국의 지표 채권인 10년만기 국채 금리(유통수익률)는 지난 8일 4.26%로 한달 새 0.59%포인트나 뛰었다. 모닝스타코리아 김덕환 경영기획팀장은 “채권펀드의 수익률이 안좋은 것은 전세계적인 현상”이라며 “지금처럼 채권금리가 요동치는 상황에서는 장기보다 단기 펀드의 비중을 높이는 것이 바람직하다”고 말했다. ◆ 유일하게 강세보이는 중국펀드= 해외투자펀드들이 약세를 면치 못하고 있는 상황에서도 중국과 관련된 펀드들은 여전히 강세를 보이고 있다. 모닝스타코리아에 따르면 피델리티 대중국펀드와 아멕스 대중국펀드, 슈로더 중국펀드의 최근 3개월간 수익률이 각각 16%, 19%, 25%를 기록했다. 미국채권·유럽채권·미달러화 등에 투자한 펀드들의 3개월 수익률이 대부분 마이너스인 것과는 대조적인 성적표다. 전문가들은 중국펀드가 강세를 보이는 이유로 중국 위안화 평가절상에 대한 기대감을 꼽았다. 이에 따라 외국계인 HSBC은행이 지난달 말부터 ‘중국주식형펀드’의 판매를 시작했고, 미래에셋증권도 8월 초부터 피델리티의 대중국펀드를 판매하고 있다. 물론 중국펀드는 대부분 주식펀드이기 때문에 최근 수익률이 부진한 해외채권펀드와 평면적인 비교는 무리가 있다는 지적이다. 펀드평가회사인 제로인의 최상길 이사는 “해외시장에 투자할 때는 그 나라 시장에 대한 정보가 부족한 경우가 많기 때문에 신중을 기해야 한다”라며 “미 국채가격은 경기상승에 대한 기대감으로 떨어지기 시작했기 때문에 각종 거시지표들이 호전되고 있는 현 시점에서는 근본적으로 투자를 재검토할 필요가 있다”라고 말했다.

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