[재테크] 만기 환급형 보험 들까 말까

보험의 본래 목적은 푼돈으로 예기치 못한 사고를 대비하는 것이다. 뜻밖의 교통사고나 질병 등으로 생길 수 있는 큰 지출뿐만 아니라 경제력상실을 미연에 방지할 수 있다. 이런 이유로 위험보장은 물론 재산형성 과정에 없어서는 안될 선진 금융상품 중 하나로 자리 매김하고 있다. 요즘에는 고유의 보장기능에 저축기능을 일부 추가한 복합상품도 많이 나와 있다. 보험가입자의 원금보전 욕구를 겨냥한 것이다. 그 중 대표적인 게 만기환급형 보장보험이다. 보장은 보장대로 해주면서 만기에 적립금액을 돌려준다는 개념이다. 얼른 보아 상당한 매력이 있어 보인다. 이론적으로 납입한 보험료를 돌려 받을 수 있기 때문에 발생한 이자만으로 위험보장을 받는 셈이다. 그럴 듯 하지만 바로 여기에 눈에 보이지 않는 함정이 있다. 가령 월 보험료가 30만원인 10년 만기환급형 보장보험을 예로 들어보자. 보장내용이야 어떻든 위험에 대한 보장을 받는 것은 분명하다. 뿐만 아니라 보험료 30만원 중 보장을 위한 위험보험료 일부를 제외한 납입금액에 상응한 금액을 만기에 고스란히 돌려받을 수 있어 심리적 위안이 된다는 데는 이견이 있을 수 없다. 쉽게 말해 보험료 30만원 중 25만원정도는 저축보험료로, 5만원 정도는 보장보험료로 충당된다고 보면 된다. 그러나 보험료에는 타 금융기관에서 볼 수 없는 사업비(신계약비, 유지비, 수금비)라는 명목의 추가비용이 포함되어 있다는데 주목해야 한다. 위 25만원이 모두 다 저축재원으로 충당된다면 별 문제가 아니다. 25만원 중에서도 일차적으로 사업비를 차감하고 그 나머지 돈만 순수한 저축재원으로 흘러간다. 따라서 만기환급형 보장보험 이율이 일반 은행적금 수준과 유사하다 해서 실지 수익률이나 만기금액마저 같을 거라고 생각하면 큰 오산이다. 계약자가 부담하는 사업비를 감안하면 최종수익률이 은행적금보다 높지 않을 게 뻔하기 때문이다. 보험계약을 중도에 해지할 때 납입한 보험료를 제대로 돌려받지 못하는 이유도 여기에 있다. 보험료의 일부가 사업비에 우선 충당되기 때문이다. 따라서 만기환급형 보장보험에 가입할 요량이면 보장금액에 맞는 순수 보장성보험에 가입하고 그 나머지 금액으로 은행권의 세금우대저축 또는 장기주택마련저축을 이용하는 편이 훨씬 유리할 수 있다. 장기보험인 경우 화폐가치 하락을 감안하면 더욱 그렇다. 오는 9월 중순경부터는 각 은행에서도 제한적으로 보험에 가입할 수 있다. (강우신·기업은행 재테크팀장)