[재테크] 퇴직금 등 현금으로의 노후대책 어떻게 하나

◆ 사례 =올해 회사를 정년퇴직한 50대 K씨는 최근 서울 강남의 아파트를 처분했다. 자녀 2명이 모두 대학생이어서 학군에 대한 부담이 없었기 때문이다. K씨는 그동안 모은 예금과 퇴직금, 부동산 처분자금을 합한 20억원을 은행에 예치, 매월 이자를 받아 생활하려고 계획했다가 위기의식을 느꼈다. 이자율을 연평균 4%로 가정할 때 K씨는 매월 평균 550만원을 손에 쥘 수 있지만, 두 자녀의 대학등록금과 결혼자금 등을 해결하기에는 한계가 있기 때문이다. 또 금융소득 종합과세대상자로 지정돼 세금을 많이 납부해야 하는 점도 마음에 걸렸다. K씨는 안정성을 유지하면서 수익을 기대할 수 있는 상품과 종합과세를 피할 수 있는 절세상품에 대해 문의해왔다. ◆ 전문가 진단 =1년만기 정기예금 금리가 4%선에 불과한 저금리 현상으로 인해 퇴직자들의 노후 재테크전략에도 방향전환이 불가피해졌다. 어지간한 거액이 아니고는 은행 이자소득만으로는 살기 어려워졌기 때문이다. 이에 따라 안전한 은행예금만 고집하던 퇴직자들도 이제는 약간의 위험을 감수하더라도 보다 수익률 높은 금융상품 투자를 모색하고 있다. K씨는 현재 금융자산만으로도 노후생활이 가능하지만, 앞으로 대학생인 두 자녀의 학비와 결혼자금까지 감안하면 사정이 달라진다. 이자소득만으로는 학비와 결혼자금을 충당할 수 없기 때문에, 불가피하게 금융자산 원금 중 일부를 사용해야 하는 상황이 올 수도 있다. K씨는 현재 자산의 75%를 만기 1년 이하 상품에 투자하고 있다. 그러나 금융상품은 만기가 짧을수록 수익률이 낮다. 수익률을 높이기 위해서는 만기가 긴 상품에 투자하는 것이 좋다. 먼저 5억원은 자녀들의 결혼자금 등 목돈 사용을 위해 1년 이상 상품에 투자하되, 안전성과 수익성을 모두 추구할 수 있는 원금보장형 실적배당상품에 가입하는 것이 좋다. 원금보장형 상품은 자산의 대부분을 국공채에 투자해 원금을 보전하고, 채권 이자부분을 주식파생상품에 투자해 고수익을 추구한다. 대부분의 원금보장형 상품은 정기예금보다 2~3%포인트 높은 수익률을 내고 있다. 3억원은 원금보장이 되고, 자신의 투자성향에 맞게 상품을 선택할 수 있는 주가지수연계상품에 가입하자. 은행의 주가지수연동예금이나 증권사의 주가지수연계증권(ELS)은 원금보전이 가능하며, 주가상승률에 따라 일정 비율의 추가 수익을 제공하고 있다. 최근에는 최저 3~4%의 금리를 보장하면서 추가수익을 제공하는 상품도 나왔다. 주가지수연계상품은 크게 만기 때 주가상승률에 따라 수익률이 결정되는 ‘상승형’, 만기 전 한번이라도 주가가 일정 정도 상승하면 확정된 수익률을 지급하는 ‘터치형’, 반대로 주가지수가 하락하면 수익을 제공하는 ‘하락형’ 등이 있다. 어떤 유형을 선택할 것인지는 가입 시점에서 전문가들의 조언을 받아 해결하면 된다. K씨는 연간 금융소득이 4000만원 이상으로 금융소득종합과세 대상이다. 따라서 중과세를 피하기 위해서는 절세상품인 비과세와 분리과세 상품을 활용해야 한다. 우선 4인 가족 모두의 명의로 세금우대 정기예금 상품에 가입하는 것이 좋다. 세금우대 정기예금 상품은 1인당 4000만원까지 세금우대(세율 10.5% 분리과세)를 받을 수 있다. 1인당 8000만원까지 가입할 수 있는 비과세장기주식신탁도 이자소득세와 배당소득세가 면제되는 절세상품이다. 비과세장기주식신탁은 주식편입비율이 60%를 넘어 위험한 것으로 알려져 있지만, 대부분 옵션투자를 통해 주가하락 위험을 헤지(위험 회피)하기 때문에 원금보전이 가능하다. 단기자금 용도로는 4000만원은 비상자금 성격인 MMF(머니마켓펀드)에, 3억원은 3개월짜리 CP(기업어음)에 투자하는 특정금전신탁에 넣어두는 것이 좋다. MMF는 단 하루를 맡겨도 연 4%가 넘는 고수익을 제공한다. 다만 지난 3월 SK글로벌 사태가 터지면서 투신권의 MMF 환매가 제한됐었다는 점에 주의해야 한다. 특정금전신탁은 우량 기업체가 발행한 기업어음에 투자하는데, 현재 신용등급이 A1등급인 카드채는 연간 6.5~6.7%의 수익률을 보이고 있다. 2억원은 노후대비자금을 위해 방카슈랑스 연금보험에 가입해두는 것이 좋다. 연금에는 일시금을 예치하는 거치형과 매월 일정액을 적립하는 적립형이 있다. 연금보험은 일정금액이 모이면 그 금액을 연금으로 수령할 수 있는데, 연금수령 방법에는 종신형과 확정형, 상속형이 있다. 종신형은 수익자가 사망시까지 받을 수 있는 연금이며, 상속형은 원금은 자녀(상속인)에게 상속자금으로 남겨지며 이자부분이 연금으로 수익자가 사망시까지 지급되는 연금이다. 2억원을 7년 거치 후 연금으로 받을 경우 매월 약 160만원을 받을 수 있다. 이밖에 분산투자 목적으로 해외투자펀드에도 관심을 갖는 것이 좋다. 최근 해외금리 상승으로 해외투자펀드의 수익률이 나쁘지만, 역으로 생각하면 금리가 상승(채권가격 하락)한 지금이 해외투자펀드의 가입 적기라고 할 수 있다. 해외펀드는 장기적으로 투자해야 하고, 환차손의 가능성도 있지만, 반대로 선물환거래를 통해 추가적인 이익을 기대할 수도 있다. (한미은행 로얄센터 02-3455-2683)