[재테크] 투자형 보험상품 변액보험 뜬다

최근 주식시장의 강세를 보면서 만면에 웃음을 짓는 보험 가입자들이 있다. 바로 변액보험에 가입한 사람들이다. 투자형 보험상품으로 불리는 ‘변액보험’은 각종 질병이나 사고위험에 대비하면서 주가 흐름에 따라 추가수익도 기대할 수 있는 신종 보험상품이다. 전문가들은 그러나 보험사의 자산운용 능력에 따라 수익률도 천차만별이기 때문에 꼼꼼히 따져 가입할 것을 권유하고 있다. ◆ 실적배당형이나 최저액 보장 =변액보험의 가장 큰 특징은 기존 보험상품의 경우 가입 때 보험금을 미리 정하는 데 반해 보험료를 주식이나 채권에 투자해 얻은 수익에 따라 보험금이 달라진다는 점이다. 즉 보험과 투자를 겸비한 금융상품으로 보면 된다. 보험사는 고객이 납입한 보험료로 펀드를 만든 뒤, 주식이나 채권에 투자해 운용실적에 따라 보험금을 내준다. 투자실적에 따라 받는 보험금이 달라지기 때문에 투신사의 펀드와 비슷하다. 예컨대 주계약 1억원짜리 일반 종신보험에 가입하면 사망할 때 1억원의 보험금만 지급받지만, 변액종신 보험 가입자는 최저 사망보험금 1억원에 투자수익금이 추가된다. 또 투신사 펀드는 원금을 모두 까먹을 수 있지만, 변액보험은 최저 금액을 보장하는 안전장치도 마련돼 있다. 변액 종신보험은 최저사망보험금을 보장, 보험료 운용실적이 마이너스로 떨어지더라도 사망보장금이 납입한 보험료보다 적으면 납입 보험료를 돌려준다. 또 변액 연금보험은 연금지급이 개시된 시점까지 납입한 보험료(주계약 납입보험료)에 대해서는 원금을 보장해준다. ◆ 종신·연금·유니버셜 등 3가지 상품 =변액보험은 투자형태에 따라 채권에 주로 투자하는 채권형과 주식편입비중이 50% 미만인 혼합형이 있다. 계약자는 원하는 자산운용형태를 직접 선택할 수 있다. 상품종류별로는 변액종신·변액연금·변액유니버셜 등 3가지로 나뉜다. 변액종신보험은 투자실적에 따라 사망보험금 액수가 달라진다. 특약은 일반 종신보험처럼 다양하며 배우자나 자녀보장, 암 등 질병보장, 수술보장특약 등이 10여가지에 이른다. 보험사별로 보장내용은 비슷하나 예정이율(보험료를 운용해 계약기간 동안 얻을 수 있는 예상수익률)이 5~5.5% 수준으로 약간씩 다르기 때문에 보험료에도 차이가 있다. 변액연금보험은 투자실적에 따라 지급되는 연금액수가 달라지는 보험상품이다. 보험사가 자산운용에 실패해도 원금은 보장되나, 중도에 해약하면 원금이 보장되지 않는다는 점에 주의해야 한다. 변액유니버셜보험은 지난 7월 메트라이프생명에서 첫선을 보인 신종 상품이다. 이 상품은 펀드 운용수익률에 따라 보험금이 달라지는 변액보험의 장점을 살리면서, 보험료 납입과 적립금 인출을 자유롭게 한 것이 특징이다. 일정 기간이 지나면 보험료를 아무 때나 편하게 낼 수 있고 보험료 적립금을 중도에 인출할 수도 있다. ◆ 보험사별 자산운용 능력이 투자수익 좌우 =변액보험은 펀드를 잘 굴리는 능력에 따라 보험금이 달라지기 때문에 보험사의 자산운용능력이 가입시 최대 고려사항이다. 생명보험협회(www.klia.or.kr) 홈페이지에 공시된 회사별 펀드운용 수익률을 참조하는 것이 좋다. 또 주식과 채권시장에 신경을 쓰는 게 좋다. 증시전망을 좋게 보면 주식투자 비중이 높은 혼합형에 들었다가 시황이 나빠지면 안전한 채권형으로 옮길 수 있다. 1년에 네번까지 갈아탈 수 있기 때문에 주식·채권시장 동향을 눈여겨보면 수익률 관리에 도움이 된다.