회전식 정기예금이 딱!
만기가 짧은 단기(短期) 금융상품이 최근 많은 조명을 받고 있다. 이는 금리 상승에 대한 어렴풋한 기대와 뿌리를 내리지 못하고 떠도는 시중 부동자금의 영향 때문으로 볼 수 있다.
한국은행의 콜금리 동결에도 불구하고, 앞으로 예금금리가 오를 것이라는 기대감이 팽배하다. 미국과 일본의 경기회복 조짐을 긍정적으로 보기 때문이다. 반면 내수경기 침체와 중국경기 등에 발목이 잡혀 경기회복이 둔화될 수밖에 없다는 비관론도 만만치 않다.
원론적인 얘기지만 목돈을 모으거나 굴릴 때는 금리변화를 예측하고 그에 맞는 전략을 구사해야 한다. 일반적으로 금리가 오를 때는 가급적 짧게 투자하고, 금리가 떨어질 때는 길게 투자하는 것이 정석이다. 그러나 금리상승이 예상된다고 해서 섣불리 자금운용 계획을 수정하다가는 낭패를 볼 수 있다. 금융상품은 만기가 짧을수록 금리가 낮기 때문에, 예측한 대로 금리가 올라주지 않는다면 손해를 볼 수도 있다.
금리 상승을 기대하고 여유자금을 1~3개월씩 짧게 굴릴 경우 연간 2%포인트 이상 금리가 올라주지 않으면 차라리 1년짜리 정기예금에 투자하는 것만 못하다. 특히 세금우대 혜택을 받지 못해 추가로 부담하는 세금까지 고려하면, 차라리 약간의 금리상승 예감은 무시해버리는 게 낫다.
1000만원을 갖고 있는 사람이 금리상승을 기대하고 한 달짜리로 굴릴 경우와 1년짜리로 해서 세금우대혜택을 받는 경우를 비교해보자. 한 달짜리로 굴릴 경우 분기마다 0.5%포인트(연간 2%포인트)씩 금리가 올라줘야 1년짜리 세금우대 정기예금과 맞먹는 수익을 얻을 수 있다. 통상 1개월짜리 정기예금은 금리가 1년짜리보다 약 0.5%포인트 가량 낮기 때문이다.
단기자금을 굴리기에 적합한 상품으로는 회전식 정기예금을 추천할 만하다. 특히 마땅한 투자 대안을 찾기 어려워 잠시 숨을 돌리면서 관망 자세를 취하려는 사람들에게 제격이다. 회전식 정기예금은 단기로 자금을 굴리면서, 추후 금리가 상승할 때 쉽게 다른 금융상품으로 갈아탈 수 있다. 1월, 3월, 6월, 12월의 회전기간을 선택할 수 있으며, 이 회전기간을 채운 후 해지하면 만기 이전이라도 만기에 해지한 것처럼 당초 약정한 이자를 받게 된다.
만기를 1년으로 정하고 1개월 회전기간을 선택하면 1개월짜리 정기예금이 자동으로 매월 신규·해지되기 때문에 매달 은행을 들르는 수고를 덜 수 있다. 이렇게 신규·해지되는 과정에서 금리가 오르게 되면 오른 금리가 적용된다. 또 매월 이자가 지급되더라도 만기를 1년 이상으로 하면 세금우대 혜택을 받을 수 있다. 따라서 언제 쓸지 모르는 일시성 자금이라 해서 한 달짜리 환매조건부채권(RP)이나 정기예금만을 고집하기보다는 1년짜리 회전식 정기예금을 이용하는 것이 금리상승에 대비하면서 세금우대 효과를 동시에 노릴 수 있는 방법이다.
(강우신·기업은행 재테크팀장)