"투자할 곳 잃은 돈, 단기투자상품에 잠깐 맡기세요"

회사원 박모(33)씨는 지난달 말 중국 쇼크 이후 주가가 계속 하락하자, 보유 중인 주식을 처분한 후 여유자금을 어떻게 굴릴지 고심하고 있다. 박씨는 주식을 판 돈으로 다른 곳에 투자할까도 고려했으나, 최근 채권과 부동산시장의 침체로 뾰족한 투자대안을 찾지 못했다. 박씨는 주가가 다시 상승세로 돌아서면 주식에 재투자한다는 계획이어서, 언제든 돈을 찾을 수 있으면서도 금리가 높은 금융상품을 선호하고 있다. 최근 주가 급락으로 주식시장에서 자금이탈이 늘어나면서, 고금리 수시입출금식 상품이 인기를 끌고 있다. 투신사의 MMF(머니마켓펀드), 은행의 MMDA(시장금리부 수시입출식 통장), 종금사의 CMA(어음관리계좌) 등이 대표적인 상품들이다. 이들 상품은 하루만 맡겨도 연 3% 이상의 높은 수익을 지급하기 때문에 마땅한 투자처를 찾지 못한 단기 부동(浮動)자금의 피난처로 각광받고 있다.

■ 1개월 이내 초단기투자 상품 MMF와 MMDA, CMA는 한 달 안에 언제든 돈을 찾아쓰려는 투자자에게 적합하다. 가장 금리가 높은 상품은 종금사의 CMA로, 금리가 최고 연 4%에 달한다. CMA는 실적에 따라 수익률이 달라지는 실적배당형 상품이지만, 5000만원 범위 내에서 예금자보호를 받을 수 있다는 것이 장점이다. 다만 종금사 점포 수가 적기 때문에 계좌를 개설하고 유지하는 데 불편하다는 것이 단점으로 꼽힌다. 투신사의 MMF는 수익률이 연 3~4%대로 높은 데다, 투신사와 제휴한 은행·증권사를 통해 쉽게 가입할 수 있기 때문에 초단기 상품 중 가장 많은 사람들이 이용하고 있다. MMF는 만기에 따라 클린MMF(만기 한 달 이상)와 신종MMF(만기 하루 이상)로 나뉘며, 수익률은 클린MMF가 0.2%포인트 가량 높다. 다만 클린MMF는 만기 전에 환매할 경우에는 이익금의 70%를 환매수수료로 부담해야 한다. 또 MMF는 실적배당형 상품으로, 예금자보호를 받지 못한다는 단점이 있다. 은행의 MMDA는 거래가 쉽고 예금자보호를 받을 수 있지만 금리는 다른 수시입출식 상품에 비해 낮은 편이다. MMDA는 예금액에 따라 금리가 차등 적용되는데, 예컨대 5000만원 미만은 연 2% 이내의 낮은 금리가 적용되고, 5000만원이나 1억원 이상은 각각 연 3%, 3.5%선의 금리가 지급된다. 제2금융권의 상품도 눈여겨볼 만하다. 한국·경기·진흥상호저축은행은 연 4%의 금리를 보장하는 ‘제비꽃 보통예금’을 1000계좌 한도로 특별 판매하고 있다. 다만 가입대상이 65세 이상 노인이나 국가유공자·장애인, 친목회 등 비영리단체·재단법인, 소규모 자영업자 등으로 제한돼 있다. ■ 1개월 이상 1년 이내 상품 한 달 이내에 당장 찾아 쓸 돈이 아니라면 가입할 수 있는 상품 선택의 폭이 한층 늘어난다. 연 4% 이상의 높은 금리를 받을 수 있는 상품도 쉽게 찾을 수 있다. 1년 이내 금융상품 중에서 재테크 전문가들이 가장 많이 추천하는 상품은 조합예탁금이다. 신협과 농수협단위조합, 새마을금고 등에서 판매하는 조합예탁금은 금리가 은행권의 1년 만기 정기예금과 비슷한 데다, 1년 이내로 투자하더라도 비과세(이자소득세 16.5% 대신 농특세 1.5%만 부과) 혜택을 받을 수 있기 때문에 세후 실질수익률은 은행 정기예금보다 높다. 은행의 특정금전신탁(만기 1~3개월)도 3개월 정도의 투자로 연 4% 이상의 수익을 기대할 수 있는 상품이다. 특정금전신탁은 기업어음(CP)이나 회사채에 주로 투자하는 상품으로, 만기는 1~3개월 이상이다. 특히 카드사의 CP에 투자하는 특정금전신탁은 최근 연 5% 이상의 높은 수익률을 지급하고 있다. 다만 특정금전신탁은 예금자보호 대상이 아니기 때문에 CP나 회사채를 발행한 회사가 파산할 경우 원금 손실을 입을 수 있다. 종금사의 발행어음은 연 4% 이상의 금리를 보장하면서도, 일반 CP와 달리 예금자보호를 받을 수 있어 안전하다. 은행이 판매하는 선물환 외화정기예금은 금융소득종합과세 대상자에게 유리한 상품이다. 이 상품은 금리가 일반 정기예금과 비슷하지만, 수익의 대부분을 차지하는 선물환 거래 수익이 비과세 대상이기 때문에 종합소득세 과세대상자에게는 상당한 절세효과가 있다. 다만 중도해지할 경우에는 환차손에 따른 원금손실 가능성을 염두에 둬야 한다.