적립식 펀드도 ‘퓨전형’이 뜬다

‘펀드에 적금 부어 목돈 마련하자.’ 은행의 정기 적금처럼 매달 일정 금액을 펀드에 자동 이체해 주식이나 채권에 투자하는 ‘적립식 펀드’가 노후대책과 목돈 마련을 위한 재테크 수단으로 인기를 끌고 있다. 적립식펀드는 일정 기간 돈을 나누어 투자하기 때문에 한꺼번에 투자하는 것보다 투자위험이 적고 장기간 적은 돈을 꾸준히 투자하기 때문에 향후 ‘종자돈(목돈)’ 마련에도 안성맞춤이다. 최근에는 펀드 가입고객에게 보험을 무료로 가입시키거나 건강진단권을 지급하는 등 부가 서비스가 향상된 적립식펀드가 잇따라 나오고 있다. 적립식펀드는 가입 시기보다 꾸준히 일정액을 붓겠다는 끈기가 더욱 중요하다. 주가를 예측해 가입시기를 조율하기보다는 일정액을 목표 기간 납입하다 보면, 주가가 하락하면 동일한 돈으로 더 많은 수익증권을 사고, 주가가 오르는 날에는 펀드 기준 가격이 올라 수익증권을 덜 사게 된다. 결국 평균 매입단가를 낮추는 코스트 애버리징(Cost averaging) 효과를 얻게 돼 주가가 오르면 더 많은 수익을 낼 수 있다. 권이재 대투증권 부장은 “지난 90년 이후 종합주가지수가 700포인트 이하였던 4번의 시기를 비교한 결과, 700선 이하에서 적립식펀드에 가입해 매월 일정금액을 적립했다면 지수 900포인트에 이르기까지 수익률은 최저 44.7%에서 최고 98.9%에 달했다”고 설명했다.

주식형 적립식 상품은 투자기간 중 아무리 많은 수익을 냈어도 만기시점 때 손실이 날 수 있는 실적배당상품이다. 따라서 투자원금 대비 30% 이상 수익이 나면 환매(還買·자금인출)하겠다는 식의 목표 수익률을 사전에 정하는 것이 중요하다. 또 전문가와 충분한 상담을 거친 후 자신의 투자성향에 맞는 상품을 골라야 한다. 아무리 적립식으로 투자한다 할지라도 주식과 같은 위험 자산에 대한 투자비중이 너무 작거나 크면 투자목표를 달성하기 힘들기 때문이다. 이와 함께 주가 하락에도 흔들리지 않고 투자 계획을 밀고 나가야 한다. 주가가 폭등하면 더 투자하고 싶고, 폭락하면 투자를 회수하고 싶은 마음이 들기 마련이다. 그러나 3년 이상 장기 가입해야만 적립식펀드만의 장점을 누릴 수 있다. 적립식펀드는 크게 ▲고객에게 보험이나 상품권 지급 등 부가서비스를 제공하는 부가서비스형과 ▲펀드 간 자유롭게 전환이 가능한 엄브렐러형 ▲여러 개의 성격이 다른 자(子)펀드에 분산투자하는 펀드구성형 등으로 나뉜다. 부가서비스형은 적립식 펀드 가입고객이 가입 기간 중 사망하거나 사고를 당했을 경우 만기까지 내야 하는 적립금을 보험금으로 지급해주는 보험 서비스가 대부분이다. 예를 들어 랜드마크투신운용의 ‘1억만들기 적립식펀드’는 가입 기간이 3~10년인 고객이 사고로 사망하거나 장애가 발생할 경우 적립금액 목표치와 사고 이전까지 불입한 원리금 차이를 보험금으로 준다. 미래에셋증권의 ‘적립식3억만들기 펀드’는 가입고객에게 건강검진권, 문화상품권 등을 지급한다. 엄브렐러형은 주식시장 상황에 따라 수수료 없이 여러 펀드를 자유롭게 가입할 수 있다는 게 특징이다. 대투증권의 ‘스마트 엄브렐러펀드’는 블루칩주식형(주식에 70% 이상 투자), 밸런스혼합형(주식에 50% 이하 투자), 안정혼합형(주식에 30% 이하 투자), 머니마켓펀드(MMF) 등 4종으로 구성돼 있다. 펀드구성형은 펀드 간 자유로운 전환은 불가능하지만 펀드를 선택해 납입할 수 있다. 교보증권이 판매하고 있는 ‘정기투자적금’은 템플턴그로스4호, 마이다스 절대수익 안정형, 템플턴 장기주택마련 혼합 1호 등 3가지로 나누어 투자할 수 있다. 대신증권이 판매 중인 적립식펀드는 대신불 테크넷 주식혼합펀드와 클린업 국공채 펀드 두 종류로 나눠 가입할 수 있다. 삼성증권 적립식펀드는 30·40·50대 세대별 상품은 물론 개인별 취향에 따라 주식편입비율이 0~80%까지 다양한 상품을 선택할 수 있다. 그 밖에 주택 자금을 마련하려는 고객이라면 적립형으로 나온 장기주택마련펀드에 투자할 만하다. 7년 이상 가입하면 이자소득세가 면제되고 연말정산 때 적립 금액의 40%(300만원 한도)에 대해 소득공제를 받을 수 있다. 만 18세 이상의 무주택자나 25.7평 이하 1주택을 소유한 가구주면 가입할 수 있다.

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