수익률+안전성 한방에 꿴다

신한은행이 최근 네티즌을 대상으로 ‘올해 주요한 재테크 수단은 무엇이라고 생각하느냐’라는 설문조사를 실시했다. 지난 18일까지 설문 결과, 은행에서 판매하는 예·적금(신탁 포함)을 꼽은 사람이 1302명(41.6%)으로 가장 많았다. 주식 22.9%, 부동산 22.7%가 비슷한 비중으로 뒤를 이었다. 정기예금 금리가 사상 최저인 3% 중반을 기록하는 초(超)저금리 시대인데도 예금 이외에 마땅한 재테크 수단을 찾지 못하고 있다는 뜻이다.
우리금융 유용주 전략기획팀장은 “작년에 수익률이 검증되지 못한 각종 투자상품이 난립하면서 고객의 수요를 맞추지 못한 측면이 있다”며 “올해는 고객 입맛에 맞춘 안정형과 복합형 투자 상품이 봇물을 이룰 것으로 보인다”고 말했다.
■적금+투자 적립식 펀드
대표적인 안정·복합형 투자 상품으로는 적금과 투자가 결합된 적립식 펀드를 들 수 있다. 적립식 펀드는 정기 적금처럼 매월 일정한 금액을 넣어 주식이나 채권 등에 투자하는 상품이다. 본지가 시중은행 재테크 전문가 6명에게 올해 주목해야 할 금융상품이 무엇이냐는 질문을 던져본 결과, 4명이 적립식 펀드를 추천했다.
적립식 펀드는 작년에도 연간 2조원의 자금이 모일 정도로 인기였다. 하지만 적립식 펀드는 고수익을 좇는 일반의 기대와는 달리 주가 변동 위험을 피하는 데 초점이 맞춰져 있다.
장재원 하나은행 재테크팀장은 “적립식 펀드는 당장 목돈이 없어도 투자가 가능하고, 투자 자금과 시기를 분산시킬 수 있어 일시에 많은 돈을 투자하는 데서 오는 위험을 줄일 수 있다”고 말했다.

■원금 보전형 지수 연동예금
또 다른 대표적인 안정·복합형 상품으로는 주가지수·국제금값·환율 등 각종 지수의 변동에 따라 투자 수익을 올리는 지수 연동예금이 있다. ‘○○ 연동 정기예금’처럼 뒤에 ‘정기예금’이 붙는 상품은 최악의 경우에도 최소한 원금이 보장되는 경우가 많다. 이 상품은 각종 지수 변동에 따라 최고 10~20%대의 고수익을 올릴 수 있는 기회를 주기도 한다.
작년 상승형 환율 연동 정기예금에 가입한 사람들은 10월 초 갑자기 환율 하락으로 돌아섰을 때 원금은 건질 수 있었지만, 외화예금 가입자들은 고스란히 환차손을 입었다. 반면 하락형 환율 연동 정기예금에 가입한 사람은 연 7%의 수익을 얻을 수 있었다.
한상언 신한은행 재테크팀장은 “여러 가지 가능성을 노리는 분산 투자 전략을 쓰면서도 달러 약세 시기에 유리한 금 지수 연동 정기예금과 같은 틈새 상품을 노려야 한다”고 말했다.

■보험·카드도 복합상품
보험에서는 실적 배당(변액)과 자유 입출금(유니버셜) 기능이 복합된 변액유니버셜보험이 주목을 받을 것으로 보인다. 이 보험은 운용실적이 좋으면 투자수익을 추가로 받지만 투자수익이 나빠도 최저 사망보험금을 보장받을 수 있다. 월 보험료도 형편에 맞게 조절할 수 있다.
변액유니버셜보험은 2003년 메트라이프생명이 가장 먼저 출시한 이후 작년 하반기 삼성·교보·대한생명 등 빅3 보험사가 상품을 잇달아 내놓으면서 차세대 상품으로 급부상하고 있다.
카드사 상품 중에는 신용카드 가맹점에서 사용할 수 있는 직불카드인 ‘체크카드’가 주목받고 있다. 한국은행에 따르면 작년 체크카드의 보급비율은 2003년(20.8%)에 비해 무려 13.3%포인트나 증가한 34.1%로 나타났다. 체크카드는 예금 잔액 범위 내에서만 사용할 수 있으므로 연체 위험이 적은 게 특징이다.
이 밖에도 국내 저금리의 대체 투자처로 성장세가 높은 해외에 투자하는 펀드에도 관심이 높아지고 있다. 작년엔 해외투자펀드에 3조6000억원의 자금이 몰렸다.
박재현 우리은행 강남교보타워 PB팀장은 “중국·인도 등 신흥시장에 투자하는 이머징마켓펀드·대중국펀드 등이 유망하다”고 말했다.
<도움말(가나다순) : 강우신 기업은행 재테크팀장, 김재욱 국민은행 재테크팀장, 박재현 우리은행 강남교보타워 PB팀장, 서춘수 조흥은행 재테크팀장, 유용주 우리금융 전략기획팀장, 장재원 하나은행 재테크팀장, 한상언 신한은행 재테크팀장>

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