임대수익 年 6%의 배 주인은 어때요

선박·부동산 등 실물펀드가 금융시장 히트상품으로 자리잡으면서 신상품이 쏟아져 나오고 있다. 실물펀드가 인기를 모으는 것은 연 6~7%의 고수익을 내세우고 있어 저금리 시대 투자대안으로 부각됐기 때문이다. 선박펀드의 경우 지난해 최고 43대1에 달하는 청약경쟁률을 보인 여세를 몰아 이달에 3개가 추가로 선보인다.
삼성증권과 현대증권은 각각 아시아퍼시픽 8호(124억원)와 9호(130억원)를 한정 판매한다. 대우·한투증권도 ‘동북아선박펀드 8호’를 122억원 규모로 내놓는다. 이 펀드들은 연 6% 이상의 고정수익을 3개월 단위로 투자자들에게 배당한다.
선박펀드는 투자자들로부터 모은 돈으로 선박을 산 후 해운회사에 임대, 임대료 수입을 투자자에게 수익으로 배분하는 구조다. 예를 들어, 동북아 8호 펀드의 경우 투자자들로부터 모은 자금으로 일본 나무라조선이 건조하는 벌크선 1척을 매입하고 이를 대한해운에 빌려준다. 대한해운으로부터 받은 임대료는 투자자들에게 연 6.15%의 금리로 매 3개월마다 채권이자형식으로 지급된다.

선박펀드는 2008년 말까지 3억원 이하 배당수익에 대해서는 전액 비과세되고, 3억원을 넘어서는 배당수익은 분리과세(세율 15.4% 적용)돼 고액투자자에게 유용한 절세형 상품이다. 투자기간은 10년인 장기 상품이지만, 거래소 시장에 상장돼 주식처럼 매매할 수 있기 때문에 환금성이 보장된다. 이달 판매되는 선박펀드들은 2~3월 중 거래소에 상장된다.
부동산펀드도 다양한 신상품이 대기 중이다.
현대증권은 국내 최초의 경매 펀드인 ‘현대경매부동산투자회사 1호’를 오는 24일부터 판매한다. 투자자들로부터 돈을 모아 경매나 공매 시장에 나온 부동산을 매수, 일정 기간 운용한 후 수익을 얻는 구조다. 이 펀드는 아파트 분양사업에 자금을 대출하는 기존 프로젝트파이낸싱 방식과 달리 부동산 실물에 직접 투자한다.
이완규 현대증권 팀장은 “경매나 공매의 특성상 시가대비 60% 수준에서 낙찰가가 형성되는 점을 감안할 때 부동산 운용을 통해 비교적 높은 수익을 올릴 수 있다”고 밝혔다. 최저가입한도는 1000만원이며 환매(자금인출)는 3년 후에나 가능하기 때문에 장기투자자에게 적합하다.
마이애셋자산운용은 분양이 100% 완료된 아파트에 투자하는 부동산펀드를 이달 말 내놓을 계획이다. 경기도 평택과 인천에 있는 아파트 및 오피스텔 두 곳이 투자대상이다.
이혁진 마이애셋자산운용 상무는 “분양이 완료된 아파트 사업에 투자하기 때문에 투자 위험이 거의 없이 연 6.7%의 고정수익을 받을 수 있다”고 밝혔다.
KTB자산운용은 이달 25일과 내달 초 7.3% 수익을 내세운 부동산펀드를 선보인다.
투자기간은 1년이며 경기도 파주 운정지구 신도시 내 벽산건설이 시공하는 아파트 신축사업에 대한 프로젝트파이낸싱 형식이다.
한일투신운용도 목표수익률이 연 5.5%로 투자기간이 2년인 부동산펀드를 준비 중이다.
부동산펀드는 시공사가 부도가 날 경우 원금손실을 입을 수 있다. 이에 따라 전문가들은 시공사가 지급보증능력이 있는 건실한 회사인지를 반드시 체크해야 한다고 조언했다. 또 자산운용사가 제대로 된 시공사와 부동산을 선별할 수 있는 전문인력을 제대로 확보하고 있는지도 함께 살펴야 한다.