사회 초년병 투자방법

새봄과 함께 직장생활을 시작하는 새내기 직장인들은 이제부터 자신의 자산운용 설계도 생각하 지 않으면 안 된다. 인생을 살아가려면 가깝게는 결혼자금에서부터 내집마련자금, 자녀 학자금, 자신의 꿈을 실현하기 위한 자금, 노후대비 자금 등에 이르기까지 다양한 성격의 자금을 필요로 하기 때문이다.
이들 자금마련을 위한 자산운용에 성공하려면 무엇보다도 확실한 목표와 장기계획을 세우는 것이 중요하다. 많은 시간을 들여 재테크에 정력을 쏟는데도 실패를 하는 이유를 살펴보면 무목적, 충동 투자를 하는 경우가 많기 때문이다. 따라서 개략적으로나마 먼저 자신의 생애설계를 하고 그에 맞는 자산운용계획을 세우지 않으면 안 되는 것이다.
투자는 투자전문가에게 맡기는 것 또한 중요하다. 본업을 가진 일반 투자자들이 주식이나 채권 개별종목에 직접 투자해 성공하기가 말처럼 쉽지 않기 때문이다. 그러나 투자신탁운용회사의 펀드매니저들은 끊임없이 보유종목을 점검하고 유망종목을 발굴하여 운용성적을 올리기 위해 노력을 한다. 이 때문에 투자선진국이라고 하는 미국에서도 대부분의 가정은 투자신탁 펀드로 자산 형성 주머니를 운용하고 있다. 전 가구의 52%, 즉 두 집에 한 집꼴로 투자신탁펀드를 보유하고 있다는 통계가 이를 증명해 주고 있다.
특히 젊은 세대의 경우에는 자신의 직업에 충실하기 위해서라도 펀드 투자를 하는 것이 바람직하다.
개인의 가장 유력한 수입원은 자신이 하고 있는 일에서 벌어들이는 수입(월급 또는 사업소득)이다. 즉 한 사람의 인생에서 가장 큰 투자 엔진은 자신의 본업으로부터 얻는 수입이라는 말이다.

따라서 투자 포트폴리오를 짤 때는 자신의 본업에서 얻는 수입을 가장 중심에 놓고 생각하지 않으면 안 된다.
자신의 직업으로부터 얻는 소득을 높이려는 노력을 게을리하면서 주식투자에 열중하는 방식으로는 결코 성공할 수 없다. 투자는 투자전문가에게 맡기고 자신은 자신의 직업에 충실해야 하는 것이다.
그렇다면 수많은 펀드 중에서 어떤 펀드를 골라 언제 투자해야 하는가? 그 대답은 펀드도 주식이나 채권 개별종목 투자처럼 자신의 형편에 맞게 포트폴리오를 짜서 분산투자를 해야 한다는 것이다.
리스크(위험)를 거의 질 수 없는 투자자라면 주식처럼 위험도가 높은 상품의 비율을 극단적으로 낮추고, 그 대신 위험도가 낮은 상품의 비율을 높인다. 반대로 상당히 큰 리스크도 부담할 수 있는 투자자라면 위험도가 높은 상품의 비율을 높이는 한편 위험도가 낮은 상품의 비율은 낮게 하는 포트폴리오가 유효할 것이다.

리스크 허용 정도는 나이, 재산상태, 가족구성 등의 요인에 의해 결정된다. 일반적으로 20~30대의 젊은 층이라면 주식형의 비중이 높은 시세차익 추구형의 포트폴리오를 짜고, 나이가 들어감에 따라 주식형의 비중을 낮추어 절충형, 원본중시형 등의 포트폴리오로 바꾸어 가는 게 좋다.
(강창희·미래에셋 투자교육연구소장)