"해외펀드, 환율 하락에도 끄떡없다"
입력 : 2005.03.22 18:10 | 수정 : 2005.03.22 18:38
상품 대부분 투자시점 환율로 고정… 위험 최소화
여러 곳으로 분산 투자하는 '펀드 오브 펀즈' 안전
“환율 하락기에 해외 펀드에 투자해도 괜찮을까요?”
원·달러 환율이 1000원선을 위협하자 해외투자 펀드 가입을 망설이는 투자자들이 늘고 있다. 지난해 이후 해외투자 펀드가 큰 인기를 끌어왔지만 최근 달러 약세로 인해 투자 원금 손실을 보지 않을까 하는 우려 때문이다. 하지만 전문가들은 “대부분 상품이 환헤지(다양한 금융기법을 이용해 환손실 위험을 피하는 것)가 되기 때문에 환율이 떨어져도 크게 걱정할 필요가 없다”고 말한다. 즉, 선물환 같은 파생상품 거래를 통해 투자 회수시점의 환율을 투자 개시시점의 환율로 고정시킬 수 있다는 설명이다. 따라서 해외 펀드라도 수익률만 신경쓸 수 있다는 것이다.
그래도 혹 마음이 놓이지 않는 투자자가 있다면 최근 많이 나오는 ‘펀드오브펀즈(fund of funds)’와 같은 상품이 좋다고 전문가들은 권한다. 펀드를 모아 다시 다수의 펀드에 분산 투자하는 방식이다. 여기에 적립식 투자가 가능하다면 투자시점·지역·자산 배분에 따른 위험을 더욱 분산할 수 있다.
한국 씨티은행이 내놓은 ‘글로벌 베스트’ 적립식 펀드는 두 가지 특성을 다 지닌 상품이다. 일반인들이 투자가 어려운 해외의 우수 펀드에 투자하는 펀드오브펀즈로 월 최소 불입금액이 20만원 이상이면 적립식으로 투자할 수 있다. 초기 판매 수수료는 없다.
우리은행에서 파는 ‘피델리티 코리아 주식형 펀드’도 투자자가 원하면 적립식으로 투자가 가능하다. 단, 주식 비중이 100%다. 이 상품은 미국·유럽·일본 및 기타 지역에 분산 투자하며, 피델리티가 자사의 펀드 중 각 지역을 대표하는 펀드를 골라 투자한다. 우리은행측은 “별도의 선물환 거래 없이 펀드 내에서 자동으로 환헤지 거래가 된다”고 설명한다. 가입금액은 10만원 이상. 3월 말까지 이 상품에 가입하는 고객 중 5000만원 이상 가입 고객 중에서, 선착순 550명과 적립식 고객 중 추첨을 통해 선정된 100명에게는 고급 사은품을 증정한다.
삼성투신이 운용하고 하나은행이 판매하는 ‘글로벌 베스트펀드’도 있다. 하나은행측은 “편입 예정인 해외 펀드로 포트폴리오를 구성, 과거 성과를 분석해 보니 연간 변동성이 6%로 국내 증시(36%)나 미국의 S&P500(16%)보다 안정적이었다”고 말했다.
펀드오브펀즈는 아니지만 국민은행에서 판매하는 KB스타글로벌고배당주식펀드도 적립식 투자가 가능하다. 이 상품은 배당 수익률이 높은 전 세계 우량 종목에 투자해 배당 수익과 투자 수익을 동시에 노리는 상품이다. 주식 비중이 100%. 적립식 투자가 가능해 소액으로도 세계 우량기업 주식에 투자할 수 있다. 운용은 KB자산운용이 한다.
좀더 공격적인 투자자라면 각 지역별 성장성에 무게를 두는 기존의 해외 뮤추얼 펀드도 괜찮다. 제일은행, 외환은행과 국민은행이 파는 ‘차이나 펀드’는 중국 경제의 지속적인 성장과 2008년 베이징올림픽 특수에 따른 수익을 기대하는 고객에게 적합하다. 이 상품은 주식형으로 중국·홍콩·대만 증시의 대형주 중심으로 분산투자한다.
최근에는 EU 신규 가입 동유럽 국가가 공격적인 투자자들의 장기 테마로 떠올랐다. 신한은행은 이들 국가의 주식에 투자하는 ‘동유럽 펀드’를 판매하고 있다. 외환은행의 ‘피델리티 유로혼합형 펀드’는 유럽국가 주식에 60%, 채권에 40%를 투자, 동유럽 펀드보다는 안정적인 상품을 원하는 고객에게 적합하다. 또 이들 지역은 달러 약세 기조에서 수익을 기대할 수 있다는 특징이 있다.
원·달러 환율이 1000원선을 위협하자 해외투자 펀드 가입을 망설이는 투자자들이 늘고 있다. 지난해 이후 해외투자 펀드가 큰 인기를 끌어왔지만 최근 달러 약세로 인해 투자 원금 손실을 보지 않을까 하는 우려 때문이다. 하지만 전문가들은 “대부분 상품이 환헤지(다양한 금융기법을 이용해 환손실 위험을 피하는 것)가 되기 때문에 환율이 떨어져도 크게 걱정할 필요가 없다”고 말한다. 즉, 선물환 같은 파생상품 거래를 통해 투자 회수시점의 환율을 투자 개시시점의 환율로 고정시킬 수 있다는 설명이다. 따라서 해외 펀드라도 수익률만 신경쓸 수 있다는 것이다.
그래도 혹 마음이 놓이지 않는 투자자가 있다면 최근 많이 나오는 ‘펀드오브펀즈(fund of funds)’와 같은 상품이 좋다고 전문가들은 권한다. 펀드를 모아 다시 다수의 펀드에 분산 투자하는 방식이다. 여기에 적립식 투자가 가능하다면 투자시점·지역·자산 배분에 따른 위험을 더욱 분산할 수 있다.
한국 씨티은행이 내놓은 ‘글로벌 베스트’ 적립식 펀드는 두 가지 특성을 다 지닌 상품이다. 일반인들이 투자가 어려운 해외의 우수 펀드에 투자하는 펀드오브펀즈로 월 최소 불입금액이 20만원 이상이면 적립식으로 투자할 수 있다. 초기 판매 수수료는 없다.
우리은행에서 파는 ‘피델리티 코리아 주식형 펀드’도 투자자가 원하면 적립식으로 투자가 가능하다. 단, 주식 비중이 100%다. 이 상품은 미국·유럽·일본 및 기타 지역에 분산 투자하며, 피델리티가 자사의 펀드 중 각 지역을 대표하는 펀드를 골라 투자한다. 우리은행측은 “별도의 선물환 거래 없이 펀드 내에서 자동으로 환헤지 거래가 된다”고 설명한다. 가입금액은 10만원 이상. 3월 말까지 이 상품에 가입하는 고객 중 5000만원 이상 가입 고객 중에서, 선착순 550명과 적립식 고객 중 추첨을 통해 선정된 100명에게는 고급 사은품을 증정한다.
삼성투신이 운용하고 하나은행이 판매하는 ‘글로벌 베스트펀드’도 있다. 하나은행측은 “편입 예정인 해외 펀드로 포트폴리오를 구성, 과거 성과를 분석해 보니 연간 변동성이 6%로 국내 증시(36%)나 미국의 S&P500(16%)보다 안정적이었다”고 말했다.
펀드오브펀즈는 아니지만 국민은행에서 판매하는 KB스타글로벌고배당주식펀드도 적립식 투자가 가능하다. 이 상품은 배당 수익률이 높은 전 세계 우량 종목에 투자해 배당 수익과 투자 수익을 동시에 노리는 상품이다. 주식 비중이 100%. 적립식 투자가 가능해 소액으로도 세계 우량기업 주식에 투자할 수 있다. 운용은 KB자산운용이 한다.
좀더 공격적인 투자자라면 각 지역별 성장성에 무게를 두는 기존의 해외 뮤추얼 펀드도 괜찮다. 제일은행, 외환은행과 국민은행이 파는 ‘차이나 펀드’는 중국 경제의 지속적인 성장과 2008년 베이징올림픽 특수에 따른 수익을 기대하는 고객에게 적합하다. 이 상품은 주식형으로 중국·홍콩·대만 증시의 대형주 중심으로 분산투자한다.
최근에는 EU 신규 가입 동유럽 국가가 공격적인 투자자들의 장기 테마로 떠올랐다. 신한은행은 이들 국가의 주식에 투자하는 ‘동유럽 펀드’를 판매하고 있다. 외환은행의 ‘피델리티 유로혼합형 펀드’는 유럽국가 주식에 60%, 채권에 40%를 투자, 동유럽 펀드보다는 안정적인 상품을 원하는 고객에게 적합하다. 또 이들 지역은 달러 약세 기조에서 수익을 기대할 수 있다는 특징이 있다.
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