점수로 알아보는 투자성향공격·중립·안정형… 나는 어떤 투자자일까

요즘처럼 간접투자 상품이 홍수처럼 쏟아지는 때엔 어떤 상품을 골라야 할지 고민스럽다. 특히 주가가 불안정한 시기에는 자신의 투자 성향을 잘 파악하고 투자에 나서면 성공할 확률이 높아진다. 개인의 투자성향을 파악할 수 있는 체크리스트와, 그에 따른 성향별 재테크 전략을 소개한다. 150~200점 공격형 - 주식형 상품에 절반이상 투자를 공격형 투자자는 고수익을 얻을 수 있다면 기꺼이 위험을 감수하는 성향이 있다. 어느 정도 원금 손실을 감수하면서 정기예금 이상 고수익을 올리려 한다면, 일정비율 이상을 투자상품에 적극 투자하도록 한다.
고수익을 추구하는 공격형 투자자의 포트폴리오는, 예컨대 확정금리형 25%, 채권형 20%, 주식형 55%로 투자상품 위주로 구성한다. 다만 주식형 안엔 원금손실을 최소화 하기 위해 주가연계증권(ELS)상품을 30% 이상 포함시킨다. 채권형은 국공채, 우량회사채 등에 주로 투자하는 채권형 펀드와 환(換)리스크를 회피하는 해외펀드에도 눈을 돌려볼 만하다. 그리고 아무리 고수익 고위험을 추구한다고 해도 주식 등에 투자할 땐 적어도 1년 이상 장기투자를 하고, 순수주식형 투자비율은 20% 내로 한정하는 게 좋다. 나머지 35%는 안정성을 고려해 ELS상품에 투자하고, 매월 적금식으로 일정액을 주식에 투자하는 적립식 펀드도 고려해 볼 만하다. 생활비 등 비상자금은 입출금이 자유로우면서 상대적으로 고수익 상품인 MMF를, 미래의 위험에 대비한 보험에 가입할 때도 위험보장은 물론 투자성과에 따라 수익률이 결정되는 투자형 보험인 변액보험(주식형)을 선택할 수 있다.

100~149점 중립형 - 자산 30%는 안정성 위주의 간접투자로 중립형 투자자는 원금 보장을 우선적으로 생각하지만, 일정 부분의 자산에서 고수익을 내기 위해 약간의 위험을 감수한다는 특징이 있다. 중립형 투자자의 포트폴리오는 확정금리형 50%, 채권이나 주식형에 30% 배분하고, 원금이 보존되는 ELS상품을 20% 정도로 구성한다. 자산의 절반 정도는 원리금이 보장되는 은행과 상호저축은행의 정기예·적금과 정기예탁금에 투자하되, 절세상품을 가족명의로 분산해서 비과세나 세금우대 상품에 최대한 가입한다. 이때 신용도가 떨어지는 금융기관엔 예금자 보호 한도인 5000만원 이내로 가입한다. 자산의 30%는 직접투자보다는 간접투자를 이용하고, 배당형 펀드나 인덱스 펀드처럼 안정성 위주로 투자해야 한다. 주식형은 10%를 넘지 않도록 하되, 주가 상승시 정기예금보다 플러스알파(+α) 금리를 기대할 수 있는 ELS형 상품에 자산의 20%를 배분하다. 미래의 위험에 대비하기 위한 보험에 가입할 땐 변액보험을 선택하되, 100% 주식형보다는 상대적으로 안정적인 채권형이나 혼합형이 바람직하다.

50~99점 안정형 - 연금저축 등으로 ‘예금금리+α’ 안정형 투자자는 원금손실을 결코 원하지 않기 때문에 아무리 높은 수익을 지급한다고 해도 절대 무모한 투자를 하지 않는다. 금리가 낮아도 원금이 보장되는 은행의 정기예금이나 국공채에 투자하려고 한다.
안정형의 포트폴리오는 안전한 확정금리 상품에 60%, 나머지 40%는 주식이나 채권에 투자하는 간접투자형 상품으로 구성한다. 아무리 안정적인 투자를 한다고 해도 일정자산은 물가상승의 위험을 회피하기 위해 투자상품에 편입하는 게 좋다. 투자상품이라도 원금이 보장되면서 고수익을 추구하는 주가지수연동 정기예금이나 소액을 주식이나 채권에 투자하는 적립식 펀드를 추천할 만하다.
자산의 60% 이상을 확정형 상품에 투자해야 하기 때문에 낮은 금리를 보완하기 위해선 생계형 비과세나 조합예탁예금을 최대한 이용하고 소득공제가 되는 연금저축과 장기주택마련저축을 활용하여 ‘예금금리+α’ 혜택을 노리도록 한다. 긴급자금이나 생활비는 언제든지 입출금이 자유로운 저축예금이나 MMDA를 활용한다.
(도움말=김은정·조흥은행 개인고객지원부 차장)