[기요사키의 재테크 훈수] 유능한 사업가가 투자도 잘해

워런 버핏의 유명한 말 중에 이런 말이 있다. “나는 사업을 하기 때문에 투자를 잘한다. 또 투자를 잘하기 때문에 사업도 잘한다.” 이 말에 동의한다. 그렇다면 왜 사업을 잘하면 투자도 잘하게 되는 것일까?
투자의 관점에서 사람들은 대체로 세 가지 부류로 나뉜다.
첫 번째는 ‘비투자자’다. 이들은 자기 부모나 자식, 배우자, 회사 또는 정부가 은퇴 후의 생활을 책임져 줄 것이라고 생각한다.
두 번째는 ‘소극적인 투자자’다. 이들은 자기 돈을 다른 사람이나 펀드 등에 맡기는 사람이다. 금융전문가들의 “열심히 일하라. 저축하고, 부채를 상환하고, 장기투자하고 분산하라”는 말을 잘 따르는 사람들이다.
세 번째 부류는 ‘적극적인 투자자’다. 스스로 포트폴리오나 자산을 관리하는 유형이다. 이 부류로 성공하는 사람들은 실제 사업경험이 있어야 하며 훌륭한 자문팀이 있는 경우가 많다.
‘비투자자’나 ‘소극적인 투자자’에게 투자는 위험하다. 왜냐하면 이런 부류의 사람들은 자기 투자대상에 대한 통제권한이 없기 때문이다. 반면 ‘적극적인 투자자’는 위험한 투자대상에 투자하더라도 본인 스스로가 통제하고 관여하면 위험이 줄어든다는 것을 알고 있는 사람들이다.

여기서 ‘통제’란 수입, 지출, 자산가치, 부채, 금융교육, 보험 등 투자나 사업의 6가지 기본요소를 통제하는 것을 말한다.
워런 버핏이 본인 스스로 훌륭한 기업가이기 때문에 훌륭한 투자자라고 말한 것은 사업의 6가지 통제장치를 가지고 있었기 때문이다. 경영진이 이러한 기본 통제장치를 얼마나 잘 사용하고 있는가를 체크하고, 또 이 투자가 잘된 것인가를 판단할 수 있었기 때문이다.
훌륭한 사업가는 자기 사업을 통제하려 든다. 매출이 줄고 비용이 증가할 때 이를 시정하기 위한 방법을 모색한다. 내 경우에도 2000년 당시 금리가 하락 움직임을 보일 때 부동산투자팀은 신속하게 부채를 자산으로 재편성했다. 이를 통해 비용을 줄이고 매출을 늘렸으며 부동산의 가치를 높였다. 위험한 투자대상은 저축, 주식, 채권, 뮤추얼펀드 등이다. 이것들은 투자자가 통제할 수 있는 장치가 없다. 스스로 물어보자. 당신이 미 달러가치의 등락에 대해서 통제가능한가? 빌 게이츠에게 마이크로소프트의 비용을 줄이고 새로운 마케팅팀을 교체하라고 할 수 있는가? 당신이 금리를 통제할 수 있는가? 당신이 뮤추얼펀드의 펀드매니저를 개인적으로 알고 있는가?
더 나쁜 것은 증권사 영업직원, 보험설계사, 투자자문사 등 대부분의 금융전문가 역시 투자자산에 대한 통제장치가 없다는 것이다. 이들 금융전문가에게 자문을 구하는 것은 핸들이나 브레이크, 보험 등이 없는 차를 몰고 있는 운전기사에게 공항까지 가자고 하는 것과 같다. 이것이 비투자자나 소극적인 투자자들의 투자가 위험한 이유다. 워런 버핏이 말하듯 “위험은 당신이 무엇을 하고 있는지를 모르는 것에서부터 비롯된다.”
(제공=재테크포털 모네타 moneta.co.kr)