투자에도 창의력이 필요하다

몇 주 전에 투자 강연회에서 강연한 적이 있다. 내가 50%, 100%, 1000% 또는 무한 수익이 나는 투자에 대해 이야기할 때였다. 청중 가운데 한 사람이 손을 들고 말했다. “다 쓰레기 같은 얘기요! 난 재무설계사인데 그동안 그렇게 많은 수익을 내는 사람을 본적이 없소.”
“선생님은 고객에게 어떤 종류의 투자를 권하시는데요?” 내가 물었다.
“주식, 채권, 뮤추얼펀드를 추천하죠. 이런데 투자를 해서 어떻게 그렇게 많은 수익을 낸단 말이오?” 그는 계속 화를 내며 말했다.
나는 “그런 곳에 투자하지 않는 것이 비결입니다”라고 답했다.
나는 저축이나 주식, 채권, 뮤추얼펀드가 대단한 투자대상이라고 생각하지 않는다. 투자자가 투자대상을 통제할 수 없기 때문이다. 그런데 또 중요한 문제가 있다. 이런 투자는 거래할 때 다른 투자자들과 비교우위를 만들기 어렵다는 것이다. 내가 좋은 아이디어나 정보가 있다고 해도 이를 활용하려면 감옥에 가거나 엄청난 벌금을 낼 위험을 감수해야 한다.
하지만 다른 투자에서는 법적인 위험 없이 돈을 벌 수 있는 방법이 있다. 예를 들어보자.
1. 내부자 정보 거래는 상장주식을 거래할 때는 불법이지만, 사업이나 부동산에 투자할 때는 합법적인 경쟁력이다.
2. 사업이나 부동산 투자는 주식거래와는 달리 세금을 적게 낼 수 있는 합법적인 방법이 있다.

3. 저축이나 주식 거래는 미국증권거래위원회(SEC)가 투자자보호를 위해 창의적인 거래를 유도하기보다는 공정한 룰을 만들고 유지하는 데 최선을 다한다. 하지만 사업이나 부동산에 있어서는 창의력을 발휘할수록, 투자수익률이 높아진다.
예를 들어보자. 네바다주의 한 마을이 1200만달러(120억원)에 매물로 나왔는데 우리가 추정키로는 이 마을의 단독주택들만으로 2600만달러 가치가 있었다. 우리는 단독주택 수리비 200만달러를 포함해서 1400만달러의 투자자금을 조달해 리뉴얼을 한 후 2600만달러에 팔 계획이다. 그리고 투자자들에게 수익금인 1200만달러를 분배해 주기로 했다. 그리고 단독주택 외 나머지 부동산은 투자를 기획한 5명이 나눠 가지게 될 것이다.
물론 여기에는 결정적인 문제가 있다. 이 마을이 싸게 매물로 나온 것도 그 때문이다. 일단 우리는 이 마을의 환경에 문제가 있다는 것을 파악했다. 그리고 우리가 해당 부동산을 구입하면 환경청이 대규모의 벌금을 부과하리란 것도 예상했다. 때문에 자금을 투자하기 전에 환경오염 관련 부동산 전문가인 친구가 투자 위험을 평가할 것이다. 오염 정도가 심하다면 투자하지 않을 예정이다. 그러나 오염 정도가 크지 않고 자체적으로 문제해결이 가능하다고 판단되면 우린 돈 한푼 안 들이고 수백만달러를 벌 수 있는 준비가 된 것이다.
이렇게 창의적인 거래를 준비할 때 네 가지 유의점을 말하고 싶다.
1. 누가 투자조언을 하는지가 중요하다. 조언자가 8%면 괜찮은 수익이라고 생각한다면 다른 조언자를 찾아봐도 좋을 것이다.
2. 다른 사람의 문제는 당신에게 기회가 된다.
3. 어려운 문제를 해결할 수 있는 친구 그룹을 만들고 키우는 데 시간을 투자하라.
4. 공정하면서도 다른 사람보다 합법적인 경쟁우위를 획득할 수 있는 투자를 할 수 있는 방법을 배워라. 투자를 하는 데 굳이 평지에서 게임을 해야 할 이유가 있는가?
(제공=재테크포털 모네타 moneta.co.kr)