[자산 재설계] 상속 주택 먼저 팔고 남은 7억 분산투자를

박씨(55) 부부는 3주택자로서 최근 들어 고민이 많아졌다. 3년전 큰딸을 출가시키고 둘째가 군에 입대하면서 서울 강남구 대치동의 31평 아파트를 7억원에 팔았다. 매각대금으로 현재 살고 있는 옥수동 아파트(33평 4억원)를 구입했고, 아내명의로 분당에 아파트(29평, 3억원)를 투자목적으로 매입해 놓았다. 그런데 내년부터는 2주택자에 대한 양도세 중과세(50%)가 적용됨에 따라 분당 집을 언제 팔아야 할지 고민이다. 그러던 중 올해 초 모친상으로 상계동의 33평 아파트까지 상속받게 됐다. 갑작스레 3주택자가 되어버린 박씨는 2007년까지 기다릴 것도 없이 당장에 60%의 높은 양도세율을 부담하게 됐다.
박씨 부부의 경우 보유 주택은 3채지만 60%의 높은 양도세율은 피할 수 있을 것으로 보인다. 1세대 3주택 이상이라 해도 ‘상속받은 주택으로서 상속일로부터 5년이 경과하지 않은 주택’에 대해서는 보유주택 수에는 포함시키지만, 해당주택에 대해서는 중과세하지 않기 때문이다(소득세법시행령167조3항 참조). 박씨 부부의 경우 현재 보유중인 3채의 주택 중 옥수동, 분당 아파트를 먼저 매각한다면 60%의 양도세율을 적용 받지만, 상속받은 주택을 먼저 매각한다면 양도세 일반과세율을 적용 받을 수 있다. 상속주택을 처분한 후에는 옥수동 아파트보다 분당 아파트 매각을 신중히 검토해 볼 필요가 있다. 분당 아파트의 경우는 중소형 평형으로 그 동안 2억원 정도의 양도차익을 거두고 있지만, 향후에는 가격상승보다는 보합선을 유지할 것으로 보인다. 만일 올해 이후에 매각하게 된다면 2주택자로서 50%의 일괄세율을 적용받고 장기보유를 한다해도 양도세율의 경감혜택은 없을 것이다. 박씨 부부의 연령을 고려한다면 위험이 높은 투자보다는 노후의 안정적인 생활을 적극적으로 고려해야 할 시기이다. 게다가 곧 있을 둘째의 결혼도 감안한다면 유동자금을 확보 할 필요가 있다.
옥수동 아파트를 제외한 매각 자금은 양도세 납부를 감안하면 약 7억원으로, 금융자산 포트폴리오를 구성하여 분산 투자하는 게 효과적이다.
포트폴리오를 짜보면 우선 수시 입출금이 자유로우며 입출금 통장보다 높은 수익을 기대할 수 있는 단기상품인 MMF에 1억원 정도 예치하는 것이 좋다. 그 다음으로 최근 시장금리 상승으로 안정성과 확정수익을 기대할 수 있는 1년 만기 특판정기예금으로 3억원을 가입하는 것을 고려할 필요가 있다. 이 경우 특판정기예금은 아들의 결혼자금과 추가 예비자금의 성격임을 감안해 기간은 1년이 적당하다. 또한 자녀가 아직 미혼이기 때문에 내집마련을 위해 600만원 정도는 청약예금에 가입하는 것을 염두에 두어야 한다.

또한 박씨 부부의 경우 50대 후반으로 안정적인 노후생활을 위한 준비도 필수적이다. 생활비 용도로 월 이자 지급식인 은행 후순위채권에 2억원 정도 가입하는 것이 좋다. 후순위채권은 안정성이 있고 만기시에 원금을 돌려 받을 수 있어 유리하다. 나머지 1억원 정도는 포트폴리오의 수익성을 높이기 위해 해외펀드로 운영해 볼 필요가 있다.
(신한Private Bank 자문그룹 고준석 부동산재테크팀장, 조강엽 부동산전문가, 박상철 세무사, 한상언 올림픽선수촌PB팀장)