주식형에서 채권형으로 갈아타볼까?

고(高)수익 보험 상품이라는 말에 솔깃해 변액보험에 가입했다가 낭패를 보는 소비자들이 늘고 있다. 변액(變額)보험이란 고객이 낸 보험료의 일부를 주식이나 채권에 투자해 운용실적에 따라 번 만큼 보험가입자에게 돌려 주는 실적배당형 투자 상품이다. 기간에 따라 수익률이 마이너스가 될 수도 있다는 얘기다. 실제로 생명보험협회에 공시된 변액상품 341개 중 166개(49%)의 변액보험이 최근 1개월간 수익률이 마이너스였다. 전문가들은 변액보험은 중도에 해지하면 원금 손실을 입을 수 있기 때문에 반드시 꼼꼼히 확인해야 한다고 조언한다. 변액보험 가입 전에 설계사나 보험회사에 반드시 물어봐야 할 질문 5가지를 소개한다. 

“진짜 내게 필요한 건가요?”

변액보험에는 크게 주식에 주로 투자하는 주식형, 채권에 투자하는 채권형, 주식과 채권에 골고루 투자하는 혼합형이 있다. 하지만 투자 상품이라고 해서 은행의 예·적금이나 증권사의 펀드와 헷갈려서는 안 된다. 변액보험은 엄연히 ‘보험’이다. 보험설계사가 “이만한 투자상품이 없다”고 권할 때 과연 정말 이 보험이 나에게 필요한 것인지 스스로 물어봐야 한다. 가입목적을 명확히 해서 투자보다 위험 보장을 원한다면 종신보험, 노후대비를 원한다면 연금보험에 드는 것이 낫다.

“수익률이 어떻게 되나요?”

만약 설계사나 보험사가 변액보험의 운용성과에 대해 단정적인 평가를 내린다면 경계해야 한다. 예컨대 이런 식이다. “연 30%로 운용됩니다” “15% 이상은 보장할 수 있습니다” “만기시에는 납입보험료의 5배가 됩니다” 처음부터 운용실적을 장담할 수 있는 변액보험은 없다. 변액보험도 일종의 간접투자 상품이기 때문에 원금 손실 등 투자 이후에 발생하는 모든 책임은 가입자가 져야 한다.

“해약하면 어떻게 되나요?”

변액보험은 예금자보호법의 적용을 받지 못한다. 변액보험과 비슷한 적립식 펀드는 정해진 기간만 지나면 언제든지 환매가 가능하다. 하지만 변액보험은 다르다. 중도에 해지하면 납입한 돈을 못 받게 되는 것이 태반이다. 따라서 설계사가 “언제라도 해약하면 납입한 보험료의 상당액을 돌려 준다” “만기시 실제 보험금액이 계약할 때 설명했던 것보다 적을 경우에는 그 차액을 보전해 준다”고 하면 일단 경계해야 한다. 변액보험은 보험 계약 유지 기간이 짧으면 무조건 원금 손실이 난다. 가입 초기에 사업비를 많이 뽑아가는 형태로 운영되기 때문이다.

“어떻게 운용돼 왔나요?”

보험사에서는 직접 자산운용을 하지는 않는다. 자산운용사를 별도로 정해 위탁하는 형태로 돈을 굴린다. 따라서 자산운용사를 선별하는 능력이 매우 중요하다. 생명보험협회 홈페이지(www.klia.or.kr) 공시실에 가면 보험사의 상품별 누적수익률과 연환산 수익률, 기간별 수익률을 찾아볼 수 있다. 재무구조가 열악한 보험사는 일단 피하고, 자산 운용 능력까지 꼼꼼히 따져야 한다.

“얼마나 쉽게 갈아탈 수 있나요?”

변액보험 가입자는 가입한 뒤 시장 상황에 따라 자신의 펀드 형태를 바꿀 수 있다. 예를 들면 주가가 오르면 주식형으로, 주가가 하락세면 채권형으로 갈아타는 식이다. 회사마다 차이가 있지만 1년에 4~12회까지 수수료 없이 펀드 형태를 변경할 수 있기 때문에 주식·채권 시장을 잘 살피면 수익률을 관리할 수 있다. ING생명 압구정지점 이지용 FC는 “변액보험은 잘 고르면 고수익을 기대할 수 있는 상품”이라며 “변액보험을 단기에 고수익을 올리는 상품인 것처럼 번지르르하게 포장해서 파는 것만 주의하면 합리적인 선택이 될 수 있다”고 말했다.