나이에 따라 변신하는 평생 펀드

HSBC은행이 최근 전세계 21개국 시민들을 대상으로 조사한 결과에 따르면 한국인 중 절반에 가까운 48%가 은퇴를 두려워하고, 노후자금을 계산조차 안해본 사람의 비율이 66%나 됐다. 21개국 평균수치는 24%만 은퇴를 두려워하고, 노후자금 규모를 잘 모르는 비율도 54%에 그쳐 한국과 대비를 이뤘다. 한국인들이 노후 대비 걱정은 많은데 정작 준비는 제대로 못하고 있다는 얘기다.

하지만 금융상품의 홍수 속에 투자자들이 자신에게 맞는 상품을 일일이 고르기는 매우 어렵다. 특히 나이가 들수록 안정성을 높이기 위해 금융상품을 갈아타는 것도 번거롭다. 이런 문제를 한번에 해결해주는 상품은 없을까?

‘라이프사이클 펀드(LifeCycle Fund)’가 바로 그 해답이 될 수 있다. LCF는 말 그대로 한 사람의 인생 흐름에 따라 투자행태가 달라지는 펀드다. 미국등 선진국에선 보편화된 선진 상품으로, 투자자가 젊었을 땐 주식 편입비중을 높여 고(高)수익을 노리다가 나이가 들수록 주식은 줄이고 채권비중을 높이는 방식이다.

연령따라 주식투자 비중 달라져

미국에서 개발된 LCF 판매액은 1996년 첫 선을 보였을 때 60억달러에서 10여년 만에 1700억달러로 30배 가까이 성장했다. 미국 자산운용사 피델리티·뱅가드의 경우 20대 투자자의 주식비중을 80%에서 시작, 연령대가 높아질수록 10%씩 주식비중을 줄여나가는 방식으로 상품을 설계한다. 한국에 나와 있는 LCF도 비슷한 구조로 운용된다. 2002년 출시된 삼성투신운용의‘삼성웰스플랜’은 LCF의 맏형격이다. 주식투자비율이 높은 성장형·채권형 그리고 둘의 중간인 혼합형 펀드 가운데 하나에 가입을 하고, 자신의 나이나 성향에 따라 나머지 5개 자(子)펀드를 자유롭게 갈아탈 수 있다. 지난 6일 현재 주식비율이 80%인‘웰스플랜80주식1’의 연초이후 수익률은 -1.83%로 성장형 평균(-0.83%)보다 낮았지만, 주식비율이 50%인‘웰스플랜50혼합1’(1.12%) 등 나머지 자펀드들은 높았다. 미래에셋자산운용의‘라이프사이클연금투자신탁’은 주식비중이 높은‘2030연금주식형’부터 안전성이 높은‘6090연금채권형’까지 다양한 펀드를 연 2회까지 수수료 없이 갈아탈 수 있다. 연금저축펀드로 1년에 300만원까지 소득공제혜택도 있다. 단, 최소불입기간이 10년이다. 한국운용이 지난달 중순 내놓은‘한국LCF혼합재간접’은 만기시점이 2010년부터 2035년까지 5년 단위로 구성돼 있다. 만일 자신이 2025년쯤 은퇴할 것 같으면 2025년 만기 LCF에 가입하면 된다. 그러면 만기 시까지 주식형펀드에 대한 투자비중이 자동적으로 줄어드는 구조다. 이 외에 피델리티자산운용도 만기일이 각각 2010년, 2020년인‘2010목표펀드’와‘2020목표펀드’를 최근 내놓았다.

장기투자라면 처음 펀드선택 잘 해야

LCF는 10년 이상 장기투자용으로 나온 펀드다. 투자기간이 길어질수록 채권투자 비중이 커지면서 수수료도 줄어든다.

우리투자증권 상품기획팀 전동현 과장은“라이프사이클펀드는 단기간 수익을 목표로 하는 상품이 아니라 최소 10년 이상을 내다보는 상품이기 때문에 보유기간이 길수록 유리하다”고 말했다. 또 전문가들은 운용사마다 수익률의 차이가 날 수 있기 때문에 수수료나 투자방식을 꼼꼼히 살피는 등 신중한 선택이 필요하다고 조언한다. 투자방식의 경우 주식이나 채권에 직접 투자하는 경우가 있는가 하면, 주식형펀드나 채권형펀드에 투자하는 재간접형도 있다.