[펀드 따라잡기] 몸집 크다고 수익률도 큰 건 아니죠

펀드를 고를 때 항상 고민하게 된다. 남들이 많이 가입하는 펀드에 들자니 ‘뒷북’이 아닐까 고민하게 되고, 남들이 안 찾는 펀드에 들자니 왠지 불안하다.

그렇다면 실제로 대형 펀드들과 소형 펀드들의 수익률 차이는 얼마나 날까. 펀드 평가회사인 제로인에 따르면 지난 12일을 기준으로 설정액 1조원 이상의 초대형 펀드들의 최근 1년 수익률은 평균 10.06%로 같은 기간 100억원 이상 주식형 펀드 평균 수익률 6.41%보다 월등히 높게 나왔다. 반면 100억원 이상 500억원 미만의 소형 펀드 평균 수익률은 같은 기간 6.21%에 불과했다.

 

1조원 이상 펀드는 ‘한국 삼성그룹적립식주식1ClassA’ ‘미래에셋 3억만들기 좋은기업주식K-1’ ‘미래에셋 3억만들기 솔로몬주식1(C-A)’ ‘미래에셋 3억만들기 인디펜던스주식K-1’ ‘미래에셋인디펜던스주식형’등 5개다.

그렇다고 이런 초대형 펀드들의 수익률이 항상 최고였던 것은 아니다. 최근 3년 간의 수익률을 따져 봤을 때는 설정액 3000억원 이상 5000억원 미만의 펀드들의 수익률이 102.6%로 같은 기간 초대형 펀드들의 수익률 86.64%보다 월등히 높았다. 또 초대형 펀드들의 최근 6개월 평균 수익률은 4.91%로 설정 규모별로 펀드를 구분했을 때 수익률이 가장 낮았다. 초대형 펀드들이 전체적으로 높은 수익률을 기록할 확률은 높지만, 이런 수익률이 지속되리라고 장담할 수는 없다는 얘기다. 또 펀드가 너무 커지면 펀드매니저가 돈을 굴리기에도 부담스러워지는 단점이 있다.

제로인의 허진영 연구원은 “최근 2년 간 수익률이 가장 좋은 펀드는 설정액이 2500억원 수준인 ‘KTB마켓스타주식-A’ 펀드로 수익률이 85.08%에 이른다”며 “설정액이 크다는 것은 지금까지 좋은 성적을 내왔다는 지표의 하나로만 생각하는 것이 좋을 것”이라고 말했다.