“타이밍 투자 금물… 리스크 대비 자금 분산을”

“이제는 개인의 재테크도 글로벌 시장의 환경 변화에 따라가야 합니다.”

국민은행 압구정 PB센터의 우기호(사진·40) 팀장은 올해 성공 투자 전략의 핵심은 세계 경제의 큰 흐름을 내다보는 ‘눈’에 달려 있다고 말했다. 최근 부동산 보다 주식과 펀드 등이 유망한 투자 자산으로 떠오르면서, 글로벌 경제에 대한 안목 없이는 투자의 맥을 짚어내기 힘들다는 것이다.

그는 “요즘 거액 자산가일 수록 글로벌 시장의 환경을 따라가는 투자를 하고 있다”며 “항상 시장의 큰 흐름 속에서 돈을 불려나가는 전략을 구사해야 성공할 수 있다”고 말했다.

우 팀장은 2005년과 2006년 국민은행의 ‘올해의 PB’ 상(賞)을 2년 연속 수상한 이 은행 대표 PB. 그가 지목한 글로벌 경제의 큰 흐름은 세가지다.

우선 경기의 변화 속도가 빨라지고 있다. 우 팀장은 “과거에는 경기 상승과 하락을 포함하는 한 주기를 2~5년으로 봤지만, 지금은 1년 단위로 호황과 불황이 이어진다는 분석까지 나올 정도”라고 말했다. 이 때문에 단기적인 시장 움직임을 예측해 투자하는 ‘타이밍’ 투자는 좋은 결과를 얻기 힘들다.

다음으로는 변동성이 커지고 있다는 점을 꼽았다. 그는 “최근 세계적 투자 환경을 보면 과거 어느 때 보다 변동성이 커지고 있어 투자 위험도 점점 커지고 있다”고 말했다. 따라서 투자를 할 때는 항상 자산가치 급등락에 따른 ‘리스크(위험) 관리’를 위해 반드시 분산 투자를 해야 한다고 우 팀장은 조언했다.

마지막으로 그는 투자 대상이 다양화, 전문화되고 있다는 점을 지적했다. 과거에는 주식, 채권, 부동산, 예금 등이 투자 대상의 전부였지만, 최근에는 이런 기초 자산을 바탕으로 파생상품이 혼합된 ‘대체 투자(Alternative Investments)’ 상품이 등장하고 있다는 것이다. 특별자산펀드, 사모펀드(PEF), 실물자산펀드, 유사실물자산펀드 등이 대표적이다.