해외 투자고수들이 말하는 글로벌 재테크 성공 키워드3

서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 부실, 모노라인(Mono-line·채권보증 전문업체) 부실, 알트에이(Alt-A·우량주택대출) 채권 부실, 원자재 가격 폭등, 달러화 가치 폭락, 글로벌 투자기관의 부도 위기….

자고 일어나면 새로 등장하는 갖가지 악재(惡材) 때문에 요즘 개인투자자들은 단 하루도 맘 편할 날이 없다. 꼬리를 물고 등장하는 생경한 금융용어들은 전 세계 금융 시장의 불안을 반영하듯 복잡하고 어렵기만 하다. 이런 상황에서 안심하고 투자할 곳이 도대체 있기나 한 걸까. 하지만 시장을 보는 눈이 남다른 '대가(大家)'들은 이런 와중에도 '블루 오션'을 포착, 남보다 먼저 뛰고 있다. 투자의 귀재들이 요즘 같은 장세(場勢)에서 '돈 벌 궁리'를 하는 투자 포인트는 어디일까?

■마크 파버 "아시아에 투자하라"

세계 경제의 재앙(災殃)을 귀신같이 예견해 '닥터 둠(Dr.Doom)'이란 별명을 얻은 세계적 투자전략가 마크 파버(Faber)는 '한 박자 쉬었다 아시아에 투자하라'고 제안하고 있다.

그는 1987년 블랙먼데이, 1990년대 초 일본 경제 거품 붕괴, 1997년 아시아 금융 위기 등을 미리 예측했다. 또 2002년에는 "중국·인도 증시가 앞으로 수년간 대세 상승할 것이며, 금·구리·원유 등 상품 가격이 급등할 것"이라고 예언해 적중시켰다.

파버는 최근 미국의 경제전문통신사인 블룸버그와의 인터뷰에서 "전 세계적인 자산 거품이 한계에 달했다"며 "신용 거품이 잔뜩 낀 세계 금융 시장은 붕괴직전의 불안한 상태"라고 말했다. 고평가된 중국이나 인도의 주식은 30~40% 추가 하락할 수 있다는 전망도 내놓고 있다. 하지만 "장기적으로는 아시아의 신흥시장의 자산에 다시 투자해야 한다"는 입장이다. 앞으로도 활발하게 경제가 성장할 곳은 아시아뿐이라는 얘기다. 그는 구체적으로 부동산과 의료·제약 업종의 주식, 카지노 등 관광 산업 등을 유망투자 대상으로 지목하고 있다.

■짐 로저스 "상품 투자의 시대가 왔다"

'월가의 전설'로 불리는 상품 투자의 대가(大家) 짐 로저스(Rogers) 로저스홀딩스 회장은 "주식 전문가들의 낙관론을 믿지 말고, 상품에 투자하라"고 주장하고 있다. 그는 1969년 조지 소로스(Soros)와 함께 '퀀텀 펀드(Quantum Fund)'를 설립해 10년간 4200%에 달하는 전무후무한 수익률을 올렸는데, 1970년대의 경제 불황과 인플레이션 상황에서 상품에 투자한 것이 비결이었다.

로저스는 이미 지난해 초부터 미국의 경기 침체와 달러의 퇴조, 상품 시장의 호황을 예언했다. 그는 "주식 가격과 상품 가격은 반대로 움직인다"며 "주식은 1980년대 이후 많이 올라 피크(정점)에 달했지만, 상품시장 활황은 2020년까지 갈 것"이라고 전망했다.

그는 지난 1월 본지와의 인터뷰에서 "금보다도 농산물이 더 유망하다"고도 말했다. 중국의 막대한 농산물 소비량이 이유다. 그는 "앞으로 중국 위안화 가치가 크게 오를 테니 위안화에 투자하라"면서 마크 파버와 같은 의견을 피력했다.

■워런 버핏 "멀리보고 기회를 잡아라"

세계에서 가장 유명한 투자자이자, '가치 투자' 철학으로 세계 최고 부자 반열에 오른 워런 버핏(Buffett) 버크셔헤서웨이 회장은 "위기를 기회로 삼는 투자"를 몸소 실천하고 있다.

그는 서브프라임모기지 부실로 부도 위기에 처한 미국 주택담보대출 업체와 채권보증업계에 투자했다. 언젠가 위기가 지나면 이들 업체들의 가치가 원상 회복되리라는 예상이다.

그는 주식 투자와 관련해선, 때를 기다리는 지혜를 요구하고 있다. 버핏은 최근 버크셔해서웨이 주주들에게 보낸 편지에서 "주가가 상당히 빠졌지만, 그렇다고 싸지도 않다"며 "더 값이 싸질 때를 기다리고 있다"고 밝혔다. 그는 또 "미국의 경기 침체가 얼마나 오래갈지 알 수 없지만, 장기적으로 글로벌 경제의 전망은 밝은 편"이라면서도 "주식보다 채권 투자가 바람직하다"고 조언했다.

버핏은 농산물 가격의 경우 머지 않아 상승세가 멈추겠지만, 유가는 더 오를 여지가 있다고 전망하고 있다. 세계적 공급 부족현상 때문이다.