지난 5월 재미있는 현상이 나타났다. 가계 대출금리는 내렸는데, 기업대출 금리는 오른 것이다. 5월 한 달 동안 가계대출 금리는 연 6.99%에서 6.95%로 0.04% 포인트 떨어졌고, 기업대출 금리는 연 6.91%에서 6.96%로 0.05%포인트 올랐다.
이유는 가계 대출과 기업대출에 적용하는 기준 금리가 다르기 때문이다. 가계대출은 3개월짜리 양도성예금증서(CD) 금리를 기준으로 결정되고, 기업대출은 은행채나, 국고채 등 1년 이상 장기금리를 기준으로 금리가 정해진다. 지난 5월 CD금리는 0.02% 포인트 내린 반면 국고채 3년물 금리는 0.58% 포인트나 올랐다.
왜 기준금리가 다른 것일까. 사실 은행 관계자들도 설(說)이 분분하다. 먼저 단기물인 CD금리가 장기물인 국고채 금리보다 낮기 때문이라는 해석이 있다. 지난달 말 기준 CD금리는 연 5.37%이고, 국고채 3년물 금리는 5.90%다.
우리은행 관계자는 "개인의 신용도에 따라 +a(알파)의 금리가 붙기는 하지만, 기본금리를 CD에 맞추는 것이 조금이라도 금리가 싸기 때문"이라고 말했다.
하지만 돈 장사하는 은행이 개인대출자의 이자부담을 좀더 낮춰 주기 위해 CD금리를 기준금리로 채택했다는 논리는 언뜻 이해하기 어렵다.
또다른 논리는 우리 국민의 '빨리 빨리' 문화에 CD금리가 적합하다는 설명도 있다.
국민은행 관계자는 "우리나라 개인고객들은 금리가 떨어질 때 고정금리 대출을 이용하면 손해보는 장사라는 인식이 강하다"며 "때문에 시장 변화에 따라 재빠르게 변하는 CD금리를 고객들이 선호하는 것"이라고 말했다. 현재 은행권 주택담보대출의 90% 이상이 CD금리 연동 대출이다.
보다 이론적인 해석은 개인·기업대출 자금의 조달 방법이 다른 데서 오는 차이라는 설명이다.
한국은행 관계자는 "개인대출의 재원은 예금 등 단기자금을 쓰는 경우가 많고, 기업대출 재원은 은행채 등 장기 채권을 발행해 마련하는 경우가 많다"고 말했다. 실제로 규모가 큰 대기업의 대출을 위해 은행에서 채권을 발행하기도 한다.