변액보험 시간을 잊어라

미국발(發) 경제 한파로 변액보험 수익률이 주저앉으면서 변액보험 가입자들의 불안감이 커지고 있다. 변액보험이란 보험사의 투자 실적에 따라 보험금 지급 액수가 달라지는 실적배당형 보험 상품. 투자 기간이나 성과에 따라 변액보험은 수익률이 마이너스(-)가 될 수 있는데 최근 주식시장 침체가 계속 이어지면서 수익률이 곤두박질치고 있다. 1일 생명보험협회에 따르면, 처음 설정된 지 1년이 지난 변액보험 상품 405개 중 1년 수익률이 플러스(+)인 것은 115개(28%)에 불과했다. 일부 변액보험은 1년 수익률이 마이너스(-) 30%대까지 급락, 다급한 마음에 해약을 고민하는 가입자들도 적지 않다. 전문가들이 조언하는 변액보험 가입자의 상황별 생존 전략을 소개한다.

◆기존 가입자:주식 편입비율부터 체크

변액보험은 크게 ①변액종신보험, ②변액연금보험, ③변액유니버셜보험 등 3가지로 나눌 수 있다. 우선 변액종신보험은 계약자가 사망하면 사망보험금이 나오는 일종의 보장성 보험이다. 기존 종신보험과 유사한데, 투자 성과가 좋으면 나중에 사망보험금에 플러스 알파(+α)를 더 받을 수 있다는 것이 차이점이다. 박인섭 교보생명 재무설계센터 부장은 "변액종신보험은 운용 실적이 마이너스 100%로 떨어져도 가입 당시 미리 정해져 있는 기본 사망 보험금은 받을 수 있기 때문에 주가 변동에 크게 신경 쓸 필요는 없다"고 말했다.

주로 노후 대비용으로 가입하는 변액연금보험은 만기(연금 개시시점)까지 유지하면 보험사에서 원금을 100% 보장해 준다. 그러나 수익률이 좋으면 만기 때 보험금을 더 많이 받을 수 있으므로 수익률을 높이기 위해 평소에 잘 관리하는 게 바람직하다. 조재영 삼성생명 FP센터 팀장은 "가입 중인 변액연금보험의 주식 편입비율을 점검해 보고, 만약 주식 비중이 50% 이상이라면 펀드 종류를 주식형에서 채권형으로 변경하는 것을 고려해 봐야 한다"고 말했다. 변액보험은 주식형·채권형·혼합형 등 다양한 펀드 조합으로 운용되는데, 보통 연 12회까지 수수료 없이 펀드 갈아타기가 가능하다. 따라서 증시가 호황이면 주식형으로 갈아타서 수익률을 끌어올리고, 반대로 증시가 하락세로 돌아서면 채권형으로 옮겨 안정적인 수익을 챙기라는 것이다.

투자 성격이 강한 변액유니버셜보험 역시 주식 편입비율이 과도하게 높다면, 비중을 줄여 보수적인 포트폴리오를 유지하라는 조언이다. 반면 변액보험 펀드 변경은 신중히 접근해야 한다는 견해도 있다. 박인섭 교보생명 부장은 "변액보험은 기본적으로 10년 이상 장기투자하는 상품"이라며 "지금처럼 증시가 떨어졌을 때 매수해야 주가를 싸게 사는 셈이니까 나중에 수익을 더 높게 올릴 수 있다"고 했다. 생명보험협회 홈페이지의 보험상품 비교공시 코너에 접속하면, 현재 판매 중인 변액보험 상품의 수익률을 펀드별로 확인할 수 있다.

◆신규 가입자: 적립식으로 소액

재테크 전문가들은 주가가 고점 대비 30% 가까이 빠진 현 시점이 변액보험의 가입 적기(適期)라고 강조한다. 변액보험은 10년 이상 보험료를 납입하는 장기적인 상품인 만큼, 증시 침체기에 가입하는 것이 수익률을 높이는 좋은 기회라는 것이다. 단 매달 소액을 꾸준히 불입하는 적립식 형태로 가입하고, 주식 편입 비율도 50% 이상을 웃돌지 않게 시작하다가 금융시장 추이를 지켜보면서 주식 비중을 높이는 식으로 포트폴리오를 조정하라는 조언이다. 조재영 삼성생명 팀장은 "은퇴 후 자금설계 등을 계획하고 있다면 주가 침체기는 오히려 저가매수 기회가 될 수 있는 만큼 가입 시기를 늦출 이유는 없다"고 말했다.

한꺼번에 큰 금액을 내는 일시납으로 가입한다면 원금 보장 기능이 강화된 신(新)변액연금보험을 고려해 보는 것도 방법이다. 가령 대한생명은 원금의 110% 이상을 보장하는 '더블업 변액연금'(최저가입액 100만원)을 이달 한 달간 한정 판매한다. 보험료의 85% 가량은 5년 만기 국고채에 투자해 안정성을 확보하면서 나머지 10~15%는 코스피200 지수에 연계된 옵션상품에 투자, 추가 수익을 노리는 구조다. PCA생명도 납입보험료의 120~200% 지급을 보장하는 '파워리턴 변액연금보험'을 지난달 내놨다. 교보생명은 연금 개시 시점에 고객이 낸 보험료 130%를 최저 보장하는 '교보프라임플러스변액연금보험'을 판매 중이다. 원금을 보장해 주는 비율이 높아질수록 고객이 부담해야 하는 수수료는 더 커진다는 점은 유의하자.

변액(變額)보험

기존 보험에 투자기능을 추가한 보험으로, 보험사의 운용 실적에 따라 지급액이 달라진다. 계약자가 납입한 보험료를 보험사가 주식이나 채권 등에 투자해 수익을 올리며 주가나 채권 값이 오르면 계약자가 받는 보험금도 늘어나게 된다.