"여보, 우리 펀드 어떻게 해"
입력 : 2008.10.14 03:21
'상처뿐인 펀드' 3대 궁금증, 전문가 10인에게 물었다
반토막 펀드 "반등하면 조금씩 환매하세요"
적립식 펀드 "계속 납입해서 단가 낮추세요"
새 펀드 들까? "당장 은행 빚부터 갚아버리세요"
늘어가는 건 한숨이고, 줄어드는 건 원금이네요" (회사원 정성훈씨·35)
글로벌 주가 폭락으로 펀드 손실이 눈덩이처럼 커지면서 투자자들 속이 새까맣게 타 들어가고 있다. 인터넷 재테크 게시판에는 "펀드 수익률이 -100%도 될 수 있나요?" "한 달 유럽여행 갈 돈도 날렸어요" 등의 사연들이 연이어 올라오고 있다.
자신을 유행에 휩쓸린 '펀드 중독자'였다고 고백한 대기업 박모(42) 부장은 "40대는 자산이 폭발적으로 늘어나는 시기라는데 이건 오히려 반 토막 났으니 답답하다"고 호소했다. 제로인에 따르면, 펀드 투자자들이 올 들어 지난 9일까지 떠안은 평가손실은 약 55조원에 달한다.
하루가 다르게 원금이 깎여나가는 이 상황에서 펀드 전략은 어떻게 가져가야 할까? 투자자들의 3대(大) 궁금증을 10개 은행·증권사·보험사의 재테크 전문가들에게 물어봤다.
①반 토막 펀드 환매해야 하나?
13일 국내 주식형 펀드의 1년 수익률은 -38.03%, 해외 주식형 펀드는 -52.13%으로 곤두박질쳤다. 지금이라도 손절매(損切賣·손실을 줄이기 위한 매도)에 나서야 할까. 전문가 10명 중 9명은 당장 환매하진 말고, 주가가 반등하면 부분 환매하면서 포트폴리오(자산배분전략)를 재조정할 것을 권했다.
장진우 IBK투자증권 지점장은 "공격적인 액티브 펀드 중 50% 정도는 주가지수에 연동되면서 수수료도 저렴한 인덱스펀드로 갈아타서 다가올 상승장에 대비하는 전략을 짜야 한다"고 말했다. 조완제 삼성증권 연구위원도 "전 세계 글로벌 시장이 동시 하락하고 있기 때문에 손실난 펀드를 환매하거나 다른 펀드로 갈아타는 전략은 전환 리스크(위험)가 크다"며 "포트폴리오 조정은 손실폭이 회복되는 시점을 노려야 한다"고 말했다.
②적립식은 계속 불입해야 하나?
IT업체에 다니는 김모(35)씨는 지난달 월 70만원씩 넣던 적립식 펀드 납입을 과감히 중단했다. 김씨는 "손실이 나도 투자는 계속하고 싶었지만, 월급이 자꾸 밀리는 등 생계가 불안해져서 현금을 확보하기로 했다"고 했다.
마이너스 수익률에 놀란 투자자뿐 아니라, 김씨와 같은 비자발적 납입 중단자까지 가세하면서 국내외 펀드 자금은 썰물처럼 빠져나가고 있다.
지난 9월 15일 리먼브러더스 사태 이후, 주식형펀드에선 국내 4600억원, 해외 3800억원 등 총 8400억원이 순유출(환매 금액에서 신규 설정액을 뺀 것)됐다.
그러나 전문가 10명 중 8명은 적립식 펀드에 그대로 돈을 넣으라고 답했다. 적립식 펀드는 주가가 하락했을 때 사들여야 매입 단가가 낮아져서 최종 수익을 높이는 데에 유리하다는 이유에서다.
강우신 기업은행 PB팀장은 "추가 하락이 있더라도 자금 흐름이 꼬이지만 않는다면 계속 납입해서 평균 매입단가를 낮출 필요가 있다"며 "단 리츠(부동산투자신탁)나 인프라 등 향후 비전이 불투명한 특정 섹터펀드는 납입 중단이 낫다"고 말했다.
반면 김종석 우리투자증권 부장은 "당장 시장에 호전될 만한 기미가 없는 만큼, 자동이체 중지 등으로 투자를 중단하고 시장을 관망하면서 돈을 지키는 게 좋겠다"고 했다.
③은행 빚 있는데 새 펀드 들어도 되나?
전문가들은 이구동성으로 여윳돈이 생기는 족족 은행빚부터 갚으라고 조언했다.
조재영 삼성생명 FP팀장은 "한국은행이 지난주 기준금리를 0.25%포인트 내렸지만 대출금리의 기준이 되는 CD금리에는 큰 영향을 미치지 못할 것"이라며 "유동성 위기에 직면하기 전에 현금이 생기는 대로 빚 상환부터 해야 한다"고 말했다.
김해식 우리은행 PB팀장도 "대출 원리금이 연 소득의 30% 이상으로 과도한 수준이라면 투자 상품이라도 일부 환매해서 빚을 갚는 등 '부채 다이어트'에 나서야 한다"고 말했다.
은행들이 대출금 회수에 나서는 등 혹시 모를 최악의 상황에도 대비하라고 전문가들은 조언했다.