우리가 증시만 걱정할 때 큰손들은 움직인다
입력 : 2008.10.30 03:32
부자에게 배우는 '투자의 기술'
고금리 확정 예금에 있는 돈 안전하게 넣고
반 토막 펀드는 자녀 증여로 稅부담 줄여
까먹은 돈 찾기 위해 우량기업 해외채권에 투자
주가는 고점 대비 반 토막나고 집값은 하락하는 가운데, 대출 금리마저 좀처럼 떨어질 기미를 보이지 않아 불안해하는 투자자들이 늘고 있다. 경기 둔화 속에 물가가 장기적으로 광범위하게 떨어지는 디플레이션에 대한 우려도 조금씩 고개를 들고 있다. 고혈압이나 저혈압이 모두 건강에 나쁘듯, 디플레이션도 인플레이션만큼 경제에는 해로운 것이다.
이런 재테크 암흑기에 거액 자산가들은 과연 돈을 어떻게 굴리고 있을까? 부자들도 올해는 대부분 금융 위기의 파고를 피하지 못하고 대부분 마이너스(-) 손실을 봤다(삼성증권 조사). 그러나 전문가들은 부자들이 마냥 주가가 오르고 경기가 좋아지기만을 해바라기처럼 기다리고만 있진 않다고 말한다. 오히려 위기를 기회 삼아 발 빠르게 움직이며 손실을 만회할 수 있는 방법을 사냥하고 있다는 것이다.
이런 재테크 암흑기에 거액 자산가들은 과연 돈을 어떻게 굴리고 있을까? 부자들도 올해는 대부분 금융 위기의 파고를 피하지 못하고 대부분 마이너스(-) 손실을 봤다(삼성증권 조사). 그러나 전문가들은 부자들이 마냥 주가가 오르고 경기가 좋아지기만을 해바라기처럼 기다리고만 있진 않다고 말한다. 오히려 위기를 기회 삼아 발 빠르게 움직이며 손실을 만회할 수 있는 방법을 사냥하고 있다는 것이다.
◆고금리 안전자산으로 대피
자산가들은 조만간 시장 금리가 내려갈 것이라고 판단, 연 7%대 중반의 고금리 예금 가입을 서두르고 있다. 한국은행의 은행채 매입이 본격화하면 시장 금리가 떨어질 가능성이 높은 만큼, 이번 주가 1년 이상 장기 확정금리형 상품에 돈을 넣을 수 있는 마지막 기회라고 본다는 것이다. 이에 따라 고금리 예금에 뭉칫돈이 몰리고 있다.
하나은행은 이달 들어 새로 정기예금에 가입한 고객 중 5억원 이상 뭉칫돈을 넣은 사람이 전체의 64%를 차지해, 우량 고객일수록 정기예금을 선호하는 경향이 높아졌다고 밝혔다.
1억원 이상 예금 고객 수도 9월 말 대비 4251명 늘었다고 한다. 국민은행 역시 PB고객들의 자산 중 예금 비중이 2007년 말 31.5%에서 9월 말 현재 45.8%로 대폭 늘어났다. 강상훈 하나은행 WM팀장은 "주식·펀드 등 원금손실 위험이 높은 상품은 찾지 않고, 금리가 높은 예금이나 채권 등 안전자산으로 투자 방향을 바꾸는 부자들이 많다"고 말했다.
자산가들은 조만간 시장 금리가 내려갈 것이라고 판단, 연 7%대 중반의 고금리 예금 가입을 서두르고 있다. 한국은행의 은행채 매입이 본격화하면 시장 금리가 떨어질 가능성이 높은 만큼, 이번 주가 1년 이상 장기 확정금리형 상품에 돈을 넣을 수 있는 마지막 기회라고 본다는 것이다. 이에 따라 고금리 예금에 뭉칫돈이 몰리고 있다.
하나은행은 이달 들어 새로 정기예금에 가입한 고객 중 5억원 이상 뭉칫돈을 넣은 사람이 전체의 64%를 차지해, 우량 고객일수록 정기예금을 선호하는 경향이 높아졌다고 밝혔다.
1억원 이상 예금 고객 수도 9월 말 대비 4251명 늘었다고 한다. 국민은행 역시 PB고객들의 자산 중 예금 비중이 2007년 말 31.5%에서 9월 말 현재 45.8%로 대폭 늘어났다. 강상훈 하나은행 WM팀장은 "주식·펀드 등 원금손실 위험이 높은 상품은 찾지 않고, 금리가 높은 예금이나 채권 등 안전자산으로 투자 방향을 바꾸는 부자들이 많다"고 말했다.
◆반 토막 펀드는 폐업 후 명의 변경
불황기에 폐업 관련 산업이 호황을 맞는 것처럼, 일부 자산가들 사이에선 '펀드 폐업 정리'가 인기를 끌고 있다. 펀드 폐업 정리란, 반 토막난 펀드들을 자녀에게 사전 증여하는 것을 뜻한다. 반 토막 난 펀드로 혼자 끙끙대며 가슴 아파하기보다 차라리 자녀에게 증여해서 관리 부담도 덜면서 세금 부담을 줄이는 1석 2조 효과를 노리는 것이다. 펀드는 최초 가입액이 1억원이었다고 해도 수익률이 나빠져 중간에 5000만원이 되었다면, 이 시점의 펀드 평가액을 기준으로 증여재산 가액을 판단한다. 증여 재산이 저평가되어 있을수록 증여세 부담은 당연히 줄어든다. 현행 세법상 성인 자녀 3000만원, 미성년 자녀 1500만원까지는 10년마다 증여세가 면제된다. 따라서 6000만원을 펀드에 투자했는데 현재 남아 있는 평가잔액이 2000만원인 상황에서 성인 자녀에게 증여하면 증여세는 한 푼도 내지 않아도 된다. 일부 고객들은 나중에 원금이 회복되리란 기대감 속에 증여세를 일부 물고서라도 펀드를 증여하고 있다. 1억원을 투자했는데 5000만원이 된 시점에서 초등학생 자녀에게 펀드를 증여한다면 증여세로는 약 315만원을 물어야 한다.
◆급매 해외채권으로 손실 만회 노려
국내 우량기업들이 해외에서 발행한 고금리 채권에 대한 관심도 높다. 박근훈 하나은행 과장은 "금융 위기로 미국과 유럽 등 헤지펀드들이 자산을 급처분하면서 헐값에 거래되는 손절매 물량들이 시장에 적지 않게 나와 있다"고 말했다. 가령 만기가 1년 반 남고, 연 30% 수익이 기대되는 국내 우량기업 채권을 3000만 달러어치 외국에서 사와서 전부 사모로 되팔았던 경우도 있었다. 단 이런 고수익 달러 채권은 좋은 투자 기회가 될 순 있지만, 향후 환율 변동에 따라 선물환 계약 비용을 추가로 내야 할 수도 있으므로 유의해야 한다.
◆생계형 부동산 얼른 '찜'하자
경기가 좋을 때 부자들은 100억원이 넘는 대형 부동산(사무실용 건물 등)을 선호하지만, 경기 후퇴기에는 가격 하락폭이 커질 수 있어 그만큼 손실의 위험도 크다. 암울한 경기 침체를 직시하는 부자들은 대형 건물보다는 은행 금리 수준의 안정적인 임대 수익이 나오는 '생계형 부동산'에 눈을 돌리고 있다. 안선종 하나은행 PB사업부 팀장은 "일명 '생계형 부동산'이란 20억~30억원 정도의 건물에, 세탁소나 빵집, 소매점 등 불황 민감도가 낮은 업종들이 많이 들어와 있는 것을 말하는데, 경기가 나빠져도 고정적인 임대 수입이 가능하다는 게 장점"이라고 말했다. 단 생계형 부동산은 초우량 임차인이 주로 입주하는 대형 부동산에 비해 관리하는데 신경을 훨씬 더 써야 한다는 부담이 있다.
불황기에 폐업 관련 산업이 호황을 맞는 것처럼, 일부 자산가들 사이에선 '펀드 폐업 정리'가 인기를 끌고 있다. 펀드 폐업 정리란, 반 토막난 펀드들을 자녀에게 사전 증여하는 것을 뜻한다. 반 토막 난 펀드로 혼자 끙끙대며 가슴 아파하기보다 차라리 자녀에게 증여해서 관리 부담도 덜면서 세금 부담을 줄이는 1석 2조 효과를 노리는 것이다. 펀드는 최초 가입액이 1억원이었다고 해도 수익률이 나빠져 중간에 5000만원이 되었다면, 이 시점의 펀드 평가액을 기준으로 증여재산 가액을 판단한다. 증여 재산이 저평가되어 있을수록 증여세 부담은 당연히 줄어든다. 현행 세법상 성인 자녀 3000만원, 미성년 자녀 1500만원까지는 10년마다 증여세가 면제된다. 따라서 6000만원을 펀드에 투자했는데 현재 남아 있는 평가잔액이 2000만원인 상황에서 성인 자녀에게 증여하면 증여세는 한 푼도 내지 않아도 된다. 일부 고객들은 나중에 원금이 회복되리란 기대감 속에 증여세를 일부 물고서라도 펀드를 증여하고 있다. 1억원을 투자했는데 5000만원이 된 시점에서 초등학생 자녀에게 펀드를 증여한다면 증여세로는 약 315만원을 물어야 한다.
◆급매 해외채권으로 손실 만회 노려
국내 우량기업들이 해외에서 발행한 고금리 채권에 대한 관심도 높다. 박근훈 하나은행 과장은 "금융 위기로 미국과 유럽 등 헤지펀드들이 자산을 급처분하면서 헐값에 거래되는 손절매 물량들이 시장에 적지 않게 나와 있다"고 말했다. 가령 만기가 1년 반 남고, 연 30% 수익이 기대되는 국내 우량기업 채권을 3000만 달러어치 외국에서 사와서 전부 사모로 되팔았던 경우도 있었다. 단 이런 고수익 달러 채권은 좋은 투자 기회가 될 순 있지만, 향후 환율 변동에 따라 선물환 계약 비용을 추가로 내야 할 수도 있으므로 유의해야 한다.
◆생계형 부동산 얼른 '찜'하자
경기가 좋을 때 부자들은 100억원이 넘는 대형 부동산(사무실용 건물 등)을 선호하지만, 경기 후퇴기에는 가격 하락폭이 커질 수 있어 그만큼 손실의 위험도 크다. 암울한 경기 침체를 직시하는 부자들은 대형 건물보다는 은행 금리 수준의 안정적인 임대 수익이 나오는 '생계형 부동산'에 눈을 돌리고 있다. 안선종 하나은행 PB사업부 팀장은 "일명 '생계형 부동산'이란 20억~30억원 정도의 건물에, 세탁소나 빵집, 소매점 등 불황 민감도가 낮은 업종들이 많이 들어와 있는 것을 말하는데, 경기가 나빠져도 고정적인 임대 수입이 가능하다는 게 장점"이라고 말했다. 단 생계형 부동산은 초우량 임차인이 주로 입주하는 대형 부동산에 비해 관리하는데 신경을 훨씬 더 써야 한다는 부담이 있다.