퇴직금 회사가 챙겨준다고? 아니, 굴리기 나름

다음으로 개인이 직접 퇴직연금사업자를 선택하고 개별 상품까지 고를 수 있는 확정기여(DC)형이 있다. 이 방식이 도입되면 본인이 직접 수익률을 관리해야 하기 때문에 똑같은 승진 루트를 밟은 입사 동기라 하더라도 어떻게 운용하느냐에 따라 퇴직할 때 받아갈 수 있는 금액이 달라질 수 있다. 우선 회사가 지정한 은행·보험사·증권사 가운데 한 곳을 퇴직연금사업자로 선택한 뒤 각 사업자가 보유하고 있는 금융상품 중에서 자신이 가입하고자 하는 상품을 골라 포트폴리오를 구성하면 된다. 수익률 같은 운용결과를 본인이 직접 확인할 수 있기 때문에 성과가 마음에 들지 않으면 중간에 상품을 갈아탈 수도 있다.

이 방식은 가입한 지 10년 이상 되고 만 55세가 넘으면 연금으로 받아갈 수 있다. 개인이 투자결정을 내려야 하기 때문에 회사에서는 의무적으로 연 1회 이상 근로자에게 퇴직연금 운용과 관련한 교육을 시켜줘야 한다.

지금까지 대부분의 직장인들은 퇴직금이야 으레 회사가 알아서 챙겨주는 것으로 생각했을 것이다. 하지만 퇴직금도 수익률 경쟁시대가 펼쳐질 날이 얼마 남지 않았다. 2011년부터 기업이 외부에 위탁하지 않고 자체적으로 퇴직연금을 운용할 경우 이를 비용으로 처리해주던 혜택이 사라지게 돼, 적지 않은 기업에서 개인이 외부 위탁업체를 통해 직접 자신의 퇴직금을 관리할 수 있게 되기 때문이다. 마냥 '좋은 게 좋은 거지' 하고 있다가는 퇴직할 때 옆 동료가 자신보다 2배 이상 많은 퇴직금을 챙겨가는 모습을 배 아프게 지켜봐야 하는 사태가 벌어질지도 모른다. 달라지는 퇴직연금 제도는 어떤 것인지, 내가 선택할 수 있는 상품엔 어떤 것들이 있는지 미리 살펴보자.

◆DB형인지, DC형인지부터 확인해야

앞으로 직장인들이 선택할 수 있는 퇴직연금은 크게 두 가지 방식으로 구분된다.

우선 회사가 외부 퇴직연금사업자를 지정해 직원들의 퇴직금 운용을 맡기고 수익률에 상관없이 일정 금액의 퇴직금을 보장해 주는 확정급여(DB)형이 있다. 이 방식은 보통 퇴직하기 직전 3개월간의 평균임금에 근속연수를 곱한 금액을 지급해주도록 돼 있기 때문에 퇴직연금 가입자 입장에선 퇴직시점의 연봉이 얼마냐에 따라 자신이 가져갈 수 있는 금액이 달라지게 된다. 퇴직금 운용방식과 수익률에는 신경을 쓸 필요가 없다. 회사 입장에서는 운용사가 운용을 잘해 수익이 많이 나면 직원들에게 지급해 주고 남는 차익을 가져갈 수 있지만, 운용 수익이 나쁠 경우엔 모자란 금액을 채워 줘야 한다.

◆채권형이나 채권 혼합형이 중심

퇴직연금은 개인의 노후생활과 직결되기 때문에 관련 상품은 은행권의 정기예금, 원금보장형 주가연계증권(ELS), 펀드의 경우 주식형펀드에 비해 상대적으로 안정적인 채권형이나 채권혼합형이 중심이다.

정기예금 상품 중 우리은행에서 가입할 수 있는 '퇴직연금 정기예금'은 가입기간이 3·6개월, 1·2·3·5년제로 구분된다. 지난 27일 기준으로 3개월 금리는 연 2.67%이고 기간이 길어질수록 금리가 올라가 3년이나 5년제로 가입시엔 연 4.4%의 금리를 지급받을 수 있다. 기업은행의 '퇴직연금 정기예금'은 가입기간이 6개월, 1·3·5년으로 구분되며 6개월 금리가 연 3.2%이고 금리가 가장 높은 5년형의 경우 연 5%까지 적용받을 수 있다.

퇴직연금펀드의 경우 가장 일반적인 채권혼합형의 수익률을 살펴보면 연초 후 수익률을 기준으로 한국투자밸류자산운용의 '한국밸류10년투자퇴직연금채권혼합1'의 수익률이 8.52%로 가장 높았다. 해외채권혼합형도 선택할 수 있는데 같은 기간 미래에셋자산운용의 '미래에셋퇴직플랜BRICs업종대표안정형40자1'의 수익률이 5.18%를 기록했다.

전문가들은 퇴직연금의 경우 당장 돈을 찾아 쓸 수 있는 것이 아니기 때문에 단기간의 성과보다는 장기적인 수익률을 따져볼 필요가 있다고 말한다. 최근 3년간 수익률을 따져볼 경우 신영투신운용의 '신영퇴직연금배당채권혼합(자)'의 수익률이 27.39%로 높았다. 채권형 펀드의 경우 같은 기간 신한BNPP자산운용의 '신한BNPP Tops Life퇴직연금채권-자1'의 수익률이 19.36%를 기록했다. 은행 정기예금 금리로 환산하면 연 6~9%의 수익을 올린 셈이다.

미래에셋증권 퇴직연금영업추진팀 이종태 차장은 "퇴직연금은 최대 20년 이상 장기투자해야 하는 상품인데도 금융시장이 안 좋으면 예금에 몰리고, 요즘처럼 증시가 반짝하면 펀드 쪽으로 몰리는 쏠림현상이 나타난다"며 "단기적인 수익률보다는 물가상승률을 감안한 적절한 자산배분이 필요하다"고 말했다.