[머니 살롱] 연 5%라던 적금 금리… 받아보니 2%?

"애걔! 이자가 이것밖에 안 돼?"

작년 초 연 5%를 준다는 적금에 가입한 김모(35)씨는 최근 통장 정리를 하고 실망감을 감추지 못했다. 매달 100만원씩 넣었는데 1년 만에 손에 쥔 적금 이자는 세금 떼고 나서 25만원. 1200만원 원금의 2.1%밖에 되지 않는다.

김씨가 간과한 건 '적금 이자의 비밀'이다. 적금 수익률은 은행이 제시하는 액면 금리의 절반밖에 되지 않는다. 왜 그럴까? 1년간 넣은 전체 불입금에 몇%의 이자가 붙는 게 아니라 매월 불입금에 이자가 붙기 때문이다.

예를 들어 보자. 연 4%의 금리를 주는 적금에 매달 10만원씩 불입한다면 첫 달 넣은 10만원에 대해선 1년 후 4%의 이자(4000원)가 붙는다. 하지만 둘째 달에 넣은 10만원에 대해선 11개월 후 4%의 12분의 11이 이자로 붙는다. 이런 식으로 따지면 가입 후 1년 동안 넣은 120만원에 대한 이자는 2만6000원이 된다. 이자(2만6000원)를 원금(120만원)으로 나눈 수익률을 따지면 연 2.17%가 되는 것이다.

게다가 은행이 제시하는 액면 금리엔 세금이 고려돼 있지 않다. 은행 예금 이자에 대해선 소득세 14%, 주민세 1.4%를 합쳐 이자소득세 15.4%가 원천징수된다. 그러므로 위의 경우 세후 실제 수익률은 연 2.17%가 아니라 연 1.84%가 된다.

이런 이유로 고객들은 한 푼이라도 세금이 붙지 않는 적금을 찾게 된다. 은행권의 1년 이상 세금 우대 적금의 경우 20세 이상 고객은 1000만원까지 9.5%의 이자소득세율을 적용받을 수 있다. 신협·새마을금고·단위 조합 등에서 적금을 들면 3000만원까지 비과세 혜택을 받아 농특세(1.4%)만 부담하면 된다.

그런데 절세했다고 끝이 아니다. 은행에서 제시하는 액면 금리는 물가상승률을 감안한 게 아니기 때문이다. 고객이 체감하는 실질 금리는 명목 금리에서 물가상승률을 뺀 것이다. 1년 동안 적금을 넣어 연 2.17%의 이자를 얻었다고 하더라도 1년 동안 물가가 2.17% 올랐다면 1년 후 돈의 가치는 그대로인 것이다.

지난 3월 소비자물가 상승률은 전년 대비 3.9%였다. 작년 3월 은행권 정기적금 평균 금리는 연 4.6%, 세전 연간 수익률은 연 2.5%다. 물가상승률을 감안하면 적금의 실질 수익률은 마이너스 1.4%인 것이다.

적금은 푼돈을 모아 '종자돈'을 만드는 수단이지 '대박'을 노리는 투자자들을 위한 금융 상품은 아닌 것이다.