설정 규모 크고 계좌수 많을수록 유리

자본시장법 시행 이후 투자가들이 느끼는 가장 큰 차이점은 펀드가입 절차가 복잡해졌다는 것이다. 상품을 정확히 이해하고 가입하자는 취지에 공감하면서도 여간 번거로운 것이 아니다. 더구나 이해하기 어려운 상품은 늘고 또 지금이 주식 투자의 적기인지 판단도 쉽지 않다. 이럴 때 한번쯤은 누군가 나를 대신해서 투자해 주었으면 하는 바람이 생기는데 이런 고객의 니즈가 반영된 것이 랩어카운트(Wrap Account, 종합자산관리)상품이다.

2003년부터 증권사가 선보이고 있는 랩어카운트는 고객이 직접 자산을 관리하던 기존의 투자 방식과는 달리 증권회사의 전문가들이 고객예탁자산을 구성(자산배분)에서부터 운용 및 투자자문까지 고객의 성향에 맞춰 관리해주는 일임형 종합자산관리서비스이다. 고객의 자산을 전문 리서치 조직과 운용역이 관리해 주는 만큼 시장 상황에 맞춰 다양한 투자자산에 투자가 가능하다. 선진국 투자은행의 보편적인 영업 형태이기도 하다.

그동안 고객은 증권사에 계좌를 개설하고, 주식 거래를 할 때마다 건당 수수료를 내는 식으로 거래해 왔다. 이에 비해 랩어카운트는 고객이 맡긴 자산의 규모에 따라 일정한 수수료를 받되 계좌 안에서 일어나는 거래수수료는 면제해준다. 또한 고객 계좌단위로 운용하다 보니 펀드와는 달리 실시간으로 자신의 계좌 수익률을 확인할 수 있는 점도 편리하다.

최근에는 분산투자의 개념이 강조되면서 자산배분형 랩어카운트 또는 펀드랩도 꾸준한 인기를 끌고 있다. 주식, 채권 등에 미리 자산을 배분하여 투자하거나 일정금액 이상이면 고객의 성향을 반영하여 자산별 비중을 조절해 주기도 한다. 한국, 중국, 일본의 주식을 적절한 비중으로 섞어서 분산투자하기도 한다. 향후 주식이나 채권 이외에도 ELS, 선물, 금, 원유 등 다양한 상품을 가지고 자산배분이 가능해질 것이며, 각 증권사에서 이러한 서비스 개발에 박차를 가하고 있는 실정이다.

그렇다면 어떠한 랩어카운트 서비스를 받는 것이 좋을까? 일단 증권사 FP와 상담을 통해서 본인의 성향을 파악하고 성향에 맞는 포트폴리오가 구축된 서비스를 고르면 된다. 만약 금액이 클 경우에는 본인이 직접 설계할 수도 있는 것이 랩어카운트의 장점이다. 또한 계좌수가 많고 설정규모가 큰 랩어카운트를 선택하는 것도 좋은 방법일 것이다.