Q 해외펀드에 대한 비과세 혜택이 올해 말로 폐지된다고 합니다. 현재 손실을 보고 있는 해외펀드도 과세 대상이 되는지요? 만약 그렇다면 여전히 마이너스인 해외펀드는 세금 때문에라도 올해 안에 환매하는 게 좋을지요.
A 2007년 6월 시행된 해외펀드 비과세 혜택이 예정대로 올해 말 폐지되면 내년부터 해외펀드 투자 시 주식 양도차익에 대해 15.4%의 양도소득세가 부과됩니다. 이러한 세금 부과는 펀드의 손실 여부에 상관없이 적용되는 것으로, 손실 펀드일지라도 내년부터는 주식 양도차익에 대해 세금을 내야 합니다.
문제는 마이너스를 기록하고 있는 해외펀드가 내년 이후에 반등하는 경우입니다. 이 경우 올해 말까지라면 세금을 내지 않았어도 되는 부분도 고스란히 세금 적용 대상이 되어 실제 투자수익은 감소하게 됩니다. 따라서 국내 주식형펀드와 비교했을 때 해당시기 투자수익이 같다면 주식 매매차익에 대해 비과세가 적용되는 국내 주식형펀드 투자가 더 유리할 수도 있습니다.
그러나 단순히 세금 문제만으로 해외펀드에 대한 환매를 결정하기는 좀 성급한 것으로 보입니다. 분산투자의 효과적인 대상으로서 해외펀드가 가지는 장점을 간과할 수 없기 때문입니다. 특히 최근 상대적으로 빠른 수익률 회복을 보이고 있는 중국 등 이머징펀드나 원자재펀드는 전체 투자 포트폴리오의 안정성 및 수익성을 위해 계속 관심을 가져야 하는 펀드입니다.
해외펀드 과세에 대한 부담으로 무작정 환매하기보다는 연말까지 보유하고 있는 해외펀드의 성과 회복을 좀 더 지켜볼 필요가 있습니다. 어느 정도 성과가 회복된 펀드라면 매매차익의 기준이 되는 시점을 조절하기 위해 일부 환매한 후에 다시 투자하는 것도 과세에 대한 부담을 더는 방법이 될 수 있습니다. 그리고 지금까지 세금을 내는 시점이 펀드의 결산 시점이어서 투자자에게 다소 불리했습니다. 결산 시점에 수익이 났다가 환매 시점에는 손실이 났다고 해도 세금을 내야 했기 때문이죠. 앞으로 정부는 세금 부과 시점을 '매년 결산시점'과 '펀드 환매시점'의 두 가지 중 투자자가 유리한 쪽으로 선택할 수 있게 변경할 방침입니다. 그렇게 되면 해외펀드 비과세 폐지에 따른 부담을 다소 줄일 수 있습니다.