[토털 재테크] 조만간 써야할 돈, 짧고 굵게 굴려보자

고등학교 교사 정용숙(여·57)씨는 최근 주식 등을 처분해 생긴 1000만원을 어디에 맡길지 고심 중이다. 다시 주식에 투자하기는 불안하고 조만간 돈을 쓸 곳이 생길 것 같아 정기예금 등에 묶어 놓기도 애매해서다. 정씨는 "요즘 CMA 금리가 높다는 얘기는 들었지만, 계좌를 만들기 위해 따로 시간을 내 증권사에 찾아가기는 번거로운 것 같다"고 말했다. 이처럼 조만간 언제 빼다 쓸지 모를 애매모호한 자금이 생겼을 경우에 알맞은 단기성 투자상품엔 어떤 것들이 있는지 알아보자.

◆대표적인 고금리 단기상품 MMF

머니마켓펀드(MMF)는 실적에 따라 수익률이 달라지는 일종의 펀드지만 주로 잔존만기가 1년 이하인 국공채, 은행채 같은 안정적인 자산에 투자하기 때문에 원금 손실 가능성이 작다. 하루만 맡겨도 그날 운용실적에 따라 수익금이 지급되며 오늘 환매 신청을 하면 다음 날 돈을 찾아갈 수 있는 수시 입출금 형태다. 수시입출금식 상품 가운데서는 대표적인 고금리 상품으로 꼽힌다. 은행이나 증권사에서 가입할 수 있다.

펀드평가사 제로인에 따르면 설정액 50억원 이상 공모형 MMF의 최근 한 달간 연(年) 환산 평균 수익률은 2.3%로 집계됐다. 채권금리가 떨어지면서 수익률이 작년의 절반 이하로 떨어졌다. 국공채나 통안증권에 투자하는 상품보다는 회사채 위주로 투자하는 상품의 수익률이 좋다.

◆편의성에 고금리로 무장한 CMA

증권사 전용 상품인 종합자산관리계좌(CMA)는 MMF에 비해 금리는 조금 낮지만, 현금카드를 이용해 아무 때나 돈을 뽑아 쓸 수 있는 등 이용이 편리하다. 최근엔 CMA와 연계된 신용카드가 출시되는 등 편의성이 강화되고 금리도 MMF를 웃돌고 있다.

CMA는 어디에 투자하느냐에 따라 RP(환매조건부채권)형, MMF형, MMW형 등으로 나뉜다. MMF에 투자하는 MMF형이나 한국증권금융에 운용을 위탁하는 MMW형은 MMF와 마찬가지로 실적에 따라 금리가 달라진다. 이에 비해 환매조건부채권(RP)에 투자하는 RP형은 투자기간별로 금리가 정해져 있다. 예를 들어 대우증권 RP형 CMA의 경우 1~30일 동안 맡길 경우엔 연 2.5%, 31~90일은 연 2.6%, 91~180일까지는 연 2.8%의 금리를 보장한다. 현재 주요 증권사들의 한 달 기준 RP형 CMA 금리는 대부분 연 2.5% 수준으로 MMF의 최근 한 달 평균 수익률 2.3%보다도 0.2%포인트 정도 높다.

특히 RP형 CMA의 금리는 기준금리와 연동해 있기 때문에 금리 상승기에 유리하다. 이미 한 달 기준 2.5% 금리로 CMA에 가입했는데 CMA 금리가 3%로 올랐다면 가입금액을 모두 찾고 나서 다시 가입하면 곧바로 3% 금리를 적용받을 수 있다. 오대정 대우증권 WM리서치팀장은 "금리가 하락할 때는 MMF가, 반대로 올라갈 때는 CMA에 가입하는 것이 유리하다"고 말했다.

다만 기존에 CMA 계좌를 갖고 있지 않은 투자자라면 적어도 한번은 증권사를 방문해 계좌를 개설해야 한다. 또 증권사가 망할 경우엔 원금을 보장받지 못할 수 있다.

◆중간에 찾아 써야 유리한 회전식 정기예금

은행에서만 가입할 수 있는 회전식 정기예금은 1~3개월 정도 단기로 자금을 맡길 경우 MMF나 CMA보다 금리가 낮지만 5000만원까지 예금자 보호를 받을 수 있다. 일반 정기예금처럼 1~3년 만기로 가입하지만, 가입 시 고객이 1~6개월의 회전주기를 설정하는 점이 다르다. 중도 해약하지 않으면 가입 기간에 회전주기가 반복되며, 그때마다 바뀐 시중금리가 적용된다.

일례로 1년 만기 3개월 주기 회전식 정기예금에 가입하고 4개월째 해약할 경우, 마지막 1개월만 연 0.5~1%의 중도해지 이율이 적용된다. 처음 3개월은 회전주기를 마쳤으므로 연 2~3%대의 약정 이자가 지급된다.

현금화가 쉬운 만큼, 중간에 찾아 쓰지 않으면 일반 정기예금에 가입한 것보다 손해다.

금리 상승기에 유리하지만 동일 만기의 정기예금보다 더 나은 수익을 내기는 쉽지 않다.

◆고액자산가라면 MMDA·MMT도 고려해 볼만, 증시예탁금은 RP 투자도 대안

은행에서 가입하는 MMDA(수시입출금식 예금)는 입출금이 자유로우며, 하루만 맡겨도 확정금리 이자가 나온다. 돈을 맡긴 기간이 아닌, 예치금 규모에 따라 금리가 결정된다. 일례로 우리은행 고단백 MMDA(개인)는 1000만~5000만원 예치 시 연 1.7%, 5000만~5억원 연 1.8%, 5억원 이상 연 2%를 제공한다. 5000만원 한도까지 예금자 보호를 받을 수 있다.

은행이나 증권사에서 가입하는 MMT(단기특정금전신탁) 역시 고액 자산가들을 대상으로 하는 단기 운용 상품이다. 고객의 돈을 기업어음(CP)과 같은 단기금융 상품에 투자해 수익을 돌려준다. 예금자 보호가 안 되고 상품이 나와 있을 때만 가입이 가능하다.

증권 계좌를 가진 투자자라면 주식을 팔고 남은 예탁금을 그냥 묵혀 두기보다는 RP에 투자하는 것도 단기투자 전략이 될 수 있다. 전화 혹은 HTS를 통해 매매가 가능하다. 다만 현재 RP형 CMA 금리가 한 달 기준으로 2.5% 정도인 데 비해 RP직접 투자 시 금리는 연 2.4% 내외 수준이기 때문에 금리 메리트는 낮다. 아직 CMA 계좌가 없고 계좌 개설이 번거로운 고객에게 적합하다.