[토털 재테크] 은퇴 후에 먹을 밥상 차려볼까
입력 : 2009.07.06 03:10
라이벌 금융상품 ④ 퇴직연금
피 같은 퇴직연금 운용 자신이 관심있는 상품이 주특기인 금융사 골라야
A회사 차장 문씨(40)는 지난 4월 초 회사로부터 올 2분기치 퇴직연금 부담금 80만원을 받았다. A회사는 은행·증권·보험사 3곳과 퇴직연금 운영 계약을 맺고 있다. 연봉의 12분의 1에 해당하는 부담금을 분기별로 쪼개 직원들에게 나눠주면 직원들이 알아서 퇴직연금 상품에 투자하게 하는 제도(DC형·확정기여형)를 운영 중이다. 문 차장은 앞으로 증시가 더 오를 것으로 예상하고 증권사 퇴직연금을 선택, 두 개 펀드에 60만원을 넣고, 나머지 20만원은 정기예금에 투자했다.
평균 연령이 길어지면서 퇴직 후 삶에 대한 고민도 커지고 있다. 현재 7조5000억원 수준인 퇴직연금 시장은 2011년이면 30조~40조원대로 커질 것으로 전문가들은 전망하고 있다. 현재 50개가 넘는 금융사들이 퇴직연금을 판매하고 있다.
이전 퇴직금 제도처럼 퇴직 시점 급여에 따라 퇴직금 규모가 결정되는 DB형(확정급여형)의 경우, 직원이 할 일이 별로 없다. 하지만 DC형의 경우 직원이 어떤 금융사의 어떤 상품에 가입하느냐에 따라 퇴직금이 결정된다. 현재 DC형은 전체 퇴직연금 시장에서 30%, DB형은 70% 정도를 차지하고 있다.
평균 연령이 길어지면서 퇴직 후 삶에 대한 고민도 커지고 있다. 현재 7조5000억원 수준인 퇴직연금 시장은 2011년이면 30조~40조원대로 커질 것으로 전문가들은 전망하고 있다. 현재 50개가 넘는 금융사들이 퇴직연금을 판매하고 있다.
이전 퇴직금 제도처럼 퇴직 시점 급여에 따라 퇴직금 규모가 결정되는 DB형(확정급여형)의 경우, 직원이 할 일이 별로 없다. 하지만 DC형의 경우 직원이 어떤 금융사의 어떤 상품에 가입하느냐에 따라 퇴직금이 결정된다. 현재 DC형은 전체 퇴직연금 시장에서 30%, DB형은 70% 정도를 차지하고 있다.
◆퇴직연금은 그 나물에 그 밥이다?
은행·증권·보험사 등 금융사는 각각 펀드·정기예금·보험·ELS(주가연계증권) 등 20~30개 개별상품을 한 바구니에 담은 퇴직연금을 회사들에 판매한다.
직원들은 먼저 금융회사를 선택해야 한다. 만일 회사가 1개 금융사와 계약을 맺었다면 이 단계는 생략된다.
금융사를 선택했으면 그 금융사 퇴직연금 내 개별상품을 고르는 작업이 남았다. 업종에 상관없이 다양한 상품들이 한 바구니에 담겨 있다. 하지만 대체로 은행의 경우 정기예금, 증권사의 경우 펀드, 보험사의 경우 보험상품 비율이 높다.
금융사마다 밀고 있는 상품과 서비스를 자신들의 퇴직연금에 박아 놓는다. 따라서 전문가들은 정기예금에 관심이 있으면 은행 퇴직연금에, 펀드에 관심 있으면 증권사 퇴직연금에 드는 것이 아무래도 유리하다고 말한다. 강성모 한국투자증권 퇴직연금연구소장은 "금융사들이 마케팅용으로 자사 퇴직연금 가입자에게 수익을 더 돌려주는 알짜 상품 및 서비스를 넣어놓고 있다"고 말했다.
은행·증권·보험사 등 금융사는 각각 펀드·정기예금·보험·ELS(주가연계증권) 등 20~30개 개별상품을 한 바구니에 담은 퇴직연금을 회사들에 판매한다.
직원들은 먼저 금융회사를 선택해야 한다. 만일 회사가 1개 금융사와 계약을 맺었다면 이 단계는 생략된다.
금융사를 선택했으면 그 금융사 퇴직연금 내 개별상품을 고르는 작업이 남았다. 업종에 상관없이 다양한 상품들이 한 바구니에 담겨 있다. 하지만 대체로 은행의 경우 정기예금, 증권사의 경우 펀드, 보험사의 경우 보험상품 비율이 높다.
금융사마다 밀고 있는 상품과 서비스를 자신들의 퇴직연금에 박아 놓는다. 따라서 전문가들은 정기예금에 관심이 있으면 은행 퇴직연금에, 펀드에 관심 있으면 증권사 퇴직연금에 드는 것이 아무래도 유리하다고 말한다. 강성모 한국투자증권 퇴직연금연구소장은 "금융사들이 마케팅용으로 자사 퇴직연금 가입자에게 수익을 더 돌려주는 알짜 상품 및 서비스를 넣어놓고 있다"고 말했다.
◆내게 맞는 상품·서비스 찾아라
증권사 퇴직연금에 들어 있는 ELS는 원금을 '사실상' 보장해주면서 운영실적에 따라 시중은행 정기예금 금리에 1~2%포인트를 추가로 얹어 주도록 설계돼 있다. 은행의 정기예금에 대항하기 위해서다. 증시가 좋으면 정기예금보다 이득을 보지만 그렇지 않으면 수익률이 0%가 될 위험이 있다. 일반 ELS처럼 만기가 1년 정도이기 때문에 만기 후 ELS 재투자를 원하면 새롭게 요구해야 한다. 그렇지 않으면 MMF(머니마켓펀드)로 돈이 옮겨 간다. 증권사 퇴직연금에는 계열 자산운용사의 대표 펀드를 갖다 놓기 때문에 좋은 펀드를 고를 기회도 커진다. 또 가입 이후 자산배분 등 증권사 특징을 살린 투자상담을 지속적으로 받을 수 있다.
은행은 정기예금 금리를 우대해 준다. 국민은행의 퇴직연금 정기예금은 일반 정기예금보다 최고 0.5%포인트 더 높은 우대금리를 준다. 정기예금은 별다른 요구가 없으면 만기 후 계속 다른 정기예금 상품으로 운용된다. 각 은행은 퇴직연금 가입 이후 일반 은행 거래 시에도 금리를 우대해 준다. 은행 정기예금은 3개월·6개월, 1~5년 단위로 운용할 수 있기 때문에 급격한 금리 변동기에는 단기로, 고금리 시대엔 장기로 운용 전략을 세우는 것이 유리하다.
주로 5~50년까지 연금 수령기간을 정하는 은행·증권사와 달리, 보험사는 퇴직연금을 종신수령 하도록 선택할 수 있다. 10년 또는 20년 이내 가입자가 사망할 시 일정기간 유족에게 연금을 지급하는 형태도 있다. 다만 종신연금 수령을 선택하면 일정 기간 지급식에 비해 연금수령액이 줄어들 수 있다는 단점이 있다.
◆경기 고려해 개별상품 비중 조절해야
보통 회사별로 매 분기·매 반기 혹은 매년 퇴직연금 부담금을 직원들에게 준다. 부담금이 나올 때마다 직원들은 펀드·정기예금·보험·ELS 등 상품에 가입하면 된다. 별 요구가 없으면 직전 투자가 계속 이어진다. 판단에 따라 새 투자를 해도 된다. 앞으로 증시가 좋아질 것 같으면 펀드 비율을 높이고, 반대로 증시가 조정을 받을(하락할) 것 같으면 채권·정기예금 상품을 늘리면 된다. 증시 상승기에는 정기예금을 해약하고 펀드로 갈아탈 수도 있다.
펀드의 경우 국공채에 투자하는 MMF·채권형펀드와 주식에 40%까지 투자할 수 있는 채권혼합형펀드 중 선택할 수 있다. 퇴직연금 규정상 주식 등 위험자산 비중을 40% 넘게 가져갈 수 없다. 만약 채권혼합형펀드에만 부담금을 몰아넣으면 퇴직연금의 주식 비중은 40%가 된다.
증권사 퇴직연금에 들어 있는 ELS는 원금을 '사실상' 보장해주면서 운영실적에 따라 시중은행 정기예금 금리에 1~2%포인트를 추가로 얹어 주도록 설계돼 있다. 은행의 정기예금에 대항하기 위해서다. 증시가 좋으면 정기예금보다 이득을 보지만 그렇지 않으면 수익률이 0%가 될 위험이 있다. 일반 ELS처럼 만기가 1년 정도이기 때문에 만기 후 ELS 재투자를 원하면 새롭게 요구해야 한다. 그렇지 않으면 MMF(머니마켓펀드)로 돈이 옮겨 간다. 증권사 퇴직연금에는 계열 자산운용사의 대표 펀드를 갖다 놓기 때문에 좋은 펀드를 고를 기회도 커진다. 또 가입 이후 자산배분 등 증권사 특징을 살린 투자상담을 지속적으로 받을 수 있다.
은행은 정기예금 금리를 우대해 준다. 국민은행의 퇴직연금 정기예금은 일반 정기예금보다 최고 0.5%포인트 더 높은 우대금리를 준다. 정기예금은 별다른 요구가 없으면 만기 후 계속 다른 정기예금 상품으로 운용된다. 각 은행은 퇴직연금 가입 이후 일반 은행 거래 시에도 금리를 우대해 준다. 은행 정기예금은 3개월·6개월, 1~5년 단위로 운용할 수 있기 때문에 급격한 금리 변동기에는 단기로, 고금리 시대엔 장기로 운용 전략을 세우는 것이 유리하다.
주로 5~50년까지 연금 수령기간을 정하는 은행·증권사와 달리, 보험사는 퇴직연금을 종신수령 하도록 선택할 수 있다. 10년 또는 20년 이내 가입자가 사망할 시 일정기간 유족에게 연금을 지급하는 형태도 있다. 다만 종신연금 수령을 선택하면 일정 기간 지급식에 비해 연금수령액이 줄어들 수 있다는 단점이 있다.
◆경기 고려해 개별상품 비중 조절해야
보통 회사별로 매 분기·매 반기 혹은 매년 퇴직연금 부담금을 직원들에게 준다. 부담금이 나올 때마다 직원들은 펀드·정기예금·보험·ELS 등 상품에 가입하면 된다. 별 요구가 없으면 직전 투자가 계속 이어진다. 판단에 따라 새 투자를 해도 된다. 앞으로 증시가 좋아질 것 같으면 펀드 비율을 높이고, 반대로 증시가 조정을 받을(하락할) 것 같으면 채권·정기예금 상품을 늘리면 된다. 증시 상승기에는 정기예금을 해약하고 펀드로 갈아탈 수도 있다.
펀드의 경우 국공채에 투자하는 MMF·채권형펀드와 주식에 40%까지 투자할 수 있는 채권혼합형펀드 중 선택할 수 있다. 퇴직연금 규정상 주식 등 위험자산 비중을 40% 넘게 가져갈 수 없다. 만약 채권혼합형펀드에만 부담금을 몰아넣으면 퇴직연금의 주식 비중은 40%가 된다.