산전수전 겪은 해외펀드, 세금 앞에 서다
입력 : 2009.07.20 03:09
내년부터 차익의 15.4% 부과 내년 이후의 증가분에만 해당
"서둘러 환매할 필요는 없어"
지난해 해외펀드에서 적지 않은 손실을 봤던 회사원 김모(31)씨는 폭락기에도 눈물을 머금고 적립식으로 펀드에 꾸준히 돈을 집어넣은 덕분에 최근 펀드 잔고가 원금 수준으로 회복됐다. 하지만 김씨는 요즘 또 다른 고민이 생겼다. 내년부터 그동안 해외펀드에 적용되던 비과세 혜택이 폐지된다는 소식을 들었기 때문이다. 김씨 같은 경우 세금을 물기 전에 펀드를 환매하는 편이 유리할까, 아니면 앞으로 펀드 수익률이 다시 어떻게 될지도 모르는데 계속 가지고 있는 편이 나을까. 해외펀드 비과세 혜택 폐지를 앞두고 투자자들의 궁금증을 정리해 봤다.
◆세제 혜택 사라진다는데, 어디에 물리는 세금을 말하는 것인가
국내에서 주식을 거래할 때는 주식을 싸게 사서 비싸게 팔아 차익(差益)을 남겼더라도 이 부분에 대해선 세금을 물지 않는다. 펀드도 마찬가지다. 펀드가 주식을 매매해 올린 수익에 대해서는 따로 세금을 내지 않는다.
하지만 해외 주식의 경우는 다르다. 주식을 직접 거래하든 펀드에 투자하든 주식 매매차익에 대해서 15.4%의 소득세를 물어야 한다. 이에 정부는 외환보유액 관리 차원에서 해외 투자를 활성화하기 위해 지난 2007년 6월부터 올해 말까지 해외펀드에 대해서도 주식 매매차익에 대해 세금을 물리지 않도록 했다.
주식 매매차익 이외에 발생하는 수익에 대해선 예나 지금이나 세금을 물어야 한다. 해외펀드의 경우 대표적인 게 환율 상승(원화 가치 하락)에 따른 환차익과 채권 운용 등에 따른 수익이다. 일부 투자자들이 지난해 해외 주식형펀드에서 수십 % 손실이 발생하고도 적지 않은 세금을 물어야 했던 것은 바로 환차익에 부과되는 세금 때문이었다.
◆비과세 혜택 보려면 연말까지 해외펀드 환매해야 하나
내년부터 해외펀드에 대한 세제 혜택이 사라진다고 하니까 일부 투자자들은 12월 31일까지 환매하면 세금을 내지 않아도 되고, 내년 1월 1일 이후 환매하면 세금을 물어야 하는 것으로 생각하기도 한다. 결론부터 말하자면 이는 사실과 다르기 때문에 굳이 세금 때문에 서둘러 펀드를 환매할 필요는 없다.
펀드는 매년 결산일을 기준으로 세금을 부과한다. 결산일은 대개 펀드 설정일인 경우가 많다. 예를 들어 2005년 4월 30일에 설정돼, 이날이 결산일인 펀드가 있다고 치자. 이미 작년 5월부터 올해 4월까지 발생한 소득에 대해선 세금을 정산했을 테니 문제가 되는 부분은 지난 5월 이후부터다.
연말까지는 주식 매매차익에 대해 비과세가 적용되므로 올해 5~12월까지는 비과세 혜택을 볼 수 있다. 예를 들어 결산이 끝난 지난 4월 30일 시점에 펀드 잔고가 1000만원이었다고 치자. 올해 연말에 펀드 잔고가 1400만원이고 이 중 주식 매매차익이 300만원, 나머지 100만원이 환차익 등에 따른 수익이었다면 내년 결산(4월 30일) 때까지 매매차익 300만원에 대해선 비과세가 적용된다. 즉, 내년 2월에 환매하려고 보니 두 달 새 주가가 올라 매매차익이 500만원이 됐다고 하면 300만원을 제한 200만원에 대해서만 세금이 부과된다. 만약 주가가 내려가 내년 2월에 매매차익이 300만원 이하로 줄어들었다면 매매차익에 대해서는 세금을 물지 않아도 된다.
미래에셋증권 나영선 펀드애널리스트는 "올 연말까지 주식 매매차익에 대해 비과세가 적용되고, 내년부터는 차액에 대해서만 세금을 내면 되기 때문에 굳이 서둘러 펀드를 환매할 필요가 없다"고 말했다. 다만 연말까지 해외 증시가 오를 것으로 판단된다면 지금이라도 해외펀드에 가입해 연말까지 비과세 혜택을 누리는 편이 유리하다.
◆국내 펀드 중에서도 해외펀드 비과세 혜택 폐지 영향받는 경우 있나
이번 해외펀드 비과세 혜택 폐지에 영향을 받는 것은 비단 해외 주식형펀드뿐만이 아니다. 일부 국내 주식형펀드는 비중이 그리 높지 않다 하더라도 해외 주식에도 일부를 투자하고 있다.
펀드평가사 제로인에 따르면 미래에셋자산운용의 '미래에셋인디펜던스증권투자신탁G 1(주식)종류A'의 경우 지난 5월 4일 기준으로 해외 주식 투자비중이 약 17.6%에 달한다. 이 외에도 같은 운용사의 '미래에셋솔로몬플래너증권투자신탁G1(주식)종류A', '미래에셋우리아이3억만들기주식G1' '미래에셋퇴직플랜G증권자투자신탁1(주식)' 등은 국내 주식형펀드임에도 해외주식 투자비중이 15% 내외 수준이다. 내년부터 해외에서 발생하는 수익의 일부는 과세 대상이기 때문에 특히 신규 투자자들은 이 점에 유의할 필요가 있다.
국내에서 주식을 거래할 때는 주식을 싸게 사서 비싸게 팔아 차익(差益)을 남겼더라도 이 부분에 대해선 세금을 물지 않는다. 펀드도 마찬가지다. 펀드가 주식을 매매해 올린 수익에 대해서는 따로 세금을 내지 않는다.
하지만 해외 주식의 경우는 다르다. 주식을 직접 거래하든 펀드에 투자하든 주식 매매차익에 대해서 15.4%의 소득세를 물어야 한다. 이에 정부는 외환보유액 관리 차원에서 해외 투자를 활성화하기 위해 지난 2007년 6월부터 올해 말까지 해외펀드에 대해서도 주식 매매차익에 대해 세금을 물리지 않도록 했다.
주식 매매차익 이외에 발생하는 수익에 대해선 예나 지금이나 세금을 물어야 한다. 해외펀드의 경우 대표적인 게 환율 상승(원화 가치 하락)에 따른 환차익과 채권 운용 등에 따른 수익이다. 일부 투자자들이 지난해 해외 주식형펀드에서 수십 % 손실이 발생하고도 적지 않은 세금을 물어야 했던 것은 바로 환차익에 부과되는 세금 때문이었다.
◆비과세 혜택 보려면 연말까지 해외펀드 환매해야 하나
내년부터 해외펀드에 대한 세제 혜택이 사라진다고 하니까 일부 투자자들은 12월 31일까지 환매하면 세금을 내지 않아도 되고, 내년 1월 1일 이후 환매하면 세금을 물어야 하는 것으로 생각하기도 한다. 결론부터 말하자면 이는 사실과 다르기 때문에 굳이 세금 때문에 서둘러 펀드를 환매할 필요는 없다.
펀드는 매년 결산일을 기준으로 세금을 부과한다. 결산일은 대개 펀드 설정일인 경우가 많다. 예를 들어 2005년 4월 30일에 설정돼, 이날이 결산일인 펀드가 있다고 치자. 이미 작년 5월부터 올해 4월까지 발생한 소득에 대해선 세금을 정산했을 테니 문제가 되는 부분은 지난 5월 이후부터다.
연말까지는 주식 매매차익에 대해 비과세가 적용되므로 올해 5~12월까지는 비과세 혜택을 볼 수 있다. 예를 들어 결산이 끝난 지난 4월 30일 시점에 펀드 잔고가 1000만원이었다고 치자. 올해 연말에 펀드 잔고가 1400만원이고 이 중 주식 매매차익이 300만원, 나머지 100만원이 환차익 등에 따른 수익이었다면 내년 결산(4월 30일) 때까지 매매차익 300만원에 대해선 비과세가 적용된다. 즉, 내년 2월에 환매하려고 보니 두 달 새 주가가 올라 매매차익이 500만원이 됐다고 하면 300만원을 제한 200만원에 대해서만 세금이 부과된다. 만약 주가가 내려가 내년 2월에 매매차익이 300만원 이하로 줄어들었다면 매매차익에 대해서는 세금을 물지 않아도 된다.
미래에셋증권 나영선 펀드애널리스트는 "올 연말까지 주식 매매차익에 대해 비과세가 적용되고, 내년부터는 차액에 대해서만 세금을 내면 되기 때문에 굳이 서둘러 펀드를 환매할 필요가 없다"고 말했다. 다만 연말까지 해외 증시가 오를 것으로 판단된다면 지금이라도 해외펀드에 가입해 연말까지 비과세 혜택을 누리는 편이 유리하다.
◆국내 펀드 중에서도 해외펀드 비과세 혜택 폐지 영향받는 경우 있나
이번 해외펀드 비과세 혜택 폐지에 영향을 받는 것은 비단 해외 주식형펀드뿐만이 아니다. 일부 국내 주식형펀드는 비중이 그리 높지 않다 하더라도 해외 주식에도 일부를 투자하고 있다.
펀드평가사 제로인에 따르면 미래에셋자산운용의 '미래에셋인디펜던스증권투자신탁G 1(주식)종류A'의 경우 지난 5월 4일 기준으로 해외 주식 투자비중이 약 17.6%에 달한다. 이 외에도 같은 운용사의 '미래에셋솔로몬플래너증권투자신탁G1(주식)종류A', '미래에셋우리아이3억만들기주식G1' '미래에셋퇴직플랜G증권자투자신탁1(주식)' 등은 국내 주식형펀드임에도 해외주식 투자비중이 15% 내외 수준이다. 내년부터 해외에서 발생하는 수익의 일부는 과세 대상이기 때문에 특히 신규 투자자들은 이 점에 유의할 필요가 있다.